Кризата в Червеното море през 2024 г. „спаси“ корабоплавателните компании, какво ще стане през 2025 г.?

Връщайки се назад сега, какъв беше темата на 2024 г. преди избухването на кризата в Червено море? Прекалено голям превозен капацитет. Почти всички прогнози предполагаха, че поради рекорден нов превозен капацитет през 2024 г., фрахтовите такси непременно ще бъдат под натиск, а доставчиците на превозни услуги ще имат още един труден година след 2023 г.

Както всички знаем какво се случи по-късно, 2024 г. ще бъде най-придобивната година за доставчиците на превозни услуги след 2021 и 2022 г. Не е преувеличение да се каже, че кризата в Червено море промени направлението на международния превоз през 2024 г. Последният доклад на Alphaliner предоставя подробен анализ на реалното въздействие на обиколването на Южна Африка върху превозния капацитет и основните маршрути за разполагане на нов превозен капацитет, което стоя̀и много да се разгледа.

Глобалната нова номинална капацитет за превоз през 2024 г. беше толкова висока, колкото 3 милиона TEU, с годишно увеличение от 10,6%. Почти 60% от новата превозна капацитет беше погълнат от европейския маршрут, тъй като обиколването на Южна Африка изисква повече кораби, за да се поддържа оригиналната плътност на маршрута. Анализът на Alphaliner относно европейския маршрут от юни миналата година показа, че номиналната превозна капацитет се увеличила с 24% в сравнение с предходната година, а до декември тя се повиши до 31%. Всичко пак действителното увеличение на превозната капацитет след обиколването е значително по-малко от тази цифра. На 1 декември 2023 г. реалната седмична превозна капацитет на европейския маршрут беше около 434 940 TEU, а един години по-късно реалната капацитет се увеличи само с 38 360 TEU, което е еквивалентно на 8,8%, значително по-малко от растежа на номиналната превозна капацитет.

2024 е първата година на кризата в Червено море. Транспортната капацитет, поглъщена от обиколването на Южна Африка, е много по-висока, отколкото се очакваше. Към края на годината почти няма свободна транспортна капацитет в глобалния флот (само 0,6% от транспортната капацитет е незаета). Фрахтовите ставки през 2024 започват ниско и приключват високо. От втория триместър фрахтовите ставки по маршрути изток-запад растат рязко, което е неочаквано за всички, и транспортните компании повтарят да увеличават очакванията си за печалби.

Голямото използване на нова транспортна капацитет от европейския маршрут има ефект на преливане върху други маршрути. В 2024 г. реалното увеличение на превозната мощност по маршрута за САЩ беше само скромните 2,9%. По 1 декември 2024 г. само 5,1% от новата превозна мощност беше разположена по маршрута за САЩ, което е по-малко от частта по маршрутът за Европа. Реалният обем на товарите по маршрута за САЩ е cresнал значително, докато увеличението на реалната превозна мощност е много малко, и превозната мощност се е повишила бързо в кратък период (започвайки от втория тримесечие). Глобалният превоз е като шахматна игра. Можем ли да кажем, че маршрута за Европа е направил маршрута за САЩ успешен?

Забележително е, че извън европейския маршрут, най-значителният растеж на превозната способност е по маршрута към Латинска Америка, с номинален рост на 22,4% в годовен израз. 16,9% от новата превозна способност беше разположена по маршрута към Латинска Америка, както по океански, така и по регионални маршрути в Латинска Америка. През последните години пазарът в Латинска Америка е бил общо взето благоприятстван и става един от основните полигони за разполагане на превозна способност от корабопровозните компании.

FAK фрахтната ставка по американското маршрут беше на високо ниво началото на 2025 г. При съвпадането на множество фактори, фрахтните ставки по източния и западния бряг през януари ще бъдат връхлите на тази година. Пълен 2024 г. е минал, а 2025 г. е още един необичен година. Новата превозна вместимост тази година ще бъде по-малка от тази на миналата година. Превозната консултантска фирма Dynamar прогнозира, че около 220 нови кораба ще бъдат пуснати в употреба през 2025 г., с общ нов превозен капацитет от приблизително 1,9 милиона TEU. Изключвайки демонтажната превозна вместимост, номинативната превозна вместимост ще се увеличи с около 6% спрямо миналата година. Колко ще се увеличи заявкпътността тази година? Общо взето, считат, че ще бъде около 2 - 3%, по-ниско от растежа на превозната вместимост.

Кризата в Червено море, започнала през 2024 г., значително е променила отношението между предложение и търсене в международния превоз. Обиколката на Южна Африка е станала новата норма. Геополитическата ситуация на Близкия изток неочаквано се промени края на миналата година, но все още няма ясен график за кога всички страни могат да постигнат примирение и Червеното море да възобнови плаванията. Обиколката на Червено море поради кризата абсорбира толкова много корабопловен капацитет. Ако той бъде освободен, реалното увеличение на корабопловния капацитет ще промени значително отношението между доставка и търсене, а прекапацитетът ще стане реалност. Проблемът е, че все още не е ясно кога нормалните плавания ще възобновят работа. Дори ако кризата бъде разрешена, процесът на връщане на толкова много кораби в Червено море ще е бавен и няма да се завърши за една нощ. Освен самата американска икономика, външни фактори (такси) все още ще играят доминираща роля при влиянието върху търсенето по американските маршрути през 2025 г. Колко ще бъдат увеличени тарифите? Кога ще бъдат увеличени? Колко пъти ще бъдат увеличени? Тези неизвестности ще променят трендовете на обема на товарите по маршрута към САЩ през 2025 г. и също ще определят възхода и нисхода на краткосрочните фрахтови такси.