Кризата в Червено море през 2024 г. „спаси“ корабните компании, какво ще кажете за 2025 г.?

Поглеждайки назад сега, каква беше темата на 2024 г. преди избухването на кризата в Червено море? Излишно пространство за транспортиране. Почти всички прогнози вярваха, че поради рекордно големия нов корабен капацитет през 2024 г., цените на товарите определено ще бъдат под натиск и корабните компании ще имат още една трудна година след 2023 г.

Както всички знаем какво се случи по-късно, 2024 г. ще бъде най-печелившата година за корабните компании след 2021 г. и 2022 г. Не е преувеличено да се каже, че кризата в Червено море промени посоката на международното корабоплаване през 2024 г. Последният доклад от Alphaliner предоставя подробен анализ на действителното въздействие на обхода около Южна Африка върху капацитета за корабоплаване и основните маршрути за разгръщане на нов капацитет за корабоплаване, което си струва да бъде прегледано.

Глобалният нов номинален капацитет за корабоплаване през 2024 г. достигна 3 милиона TEU, с годишно увеличение от 10.6%. Близо 60% от новия капацитет за корабоплаване беше поет от европейския маршрут, тъй като обходът около Южна Африка изисква повече кораби, за да се поддържа първоначалната гъстота на маршрута. Анализът на Alphaliner за европейския маршрут през юни миналата година показа, че номиналният капацитет за превоз се е увеличил с 24% на годишна база, а до декември е нараснал до 31%. Действителното увеличение на капацитета за превоз след обхода обаче е много по-ниско от тази цифра. На 1 декември 2023 г. действителният седмичен капацитет за корабоплаване по европейския маршрут беше около 434,940 38,360 TEU, а една година по-късно действителният капацитет за корабоплаване се увеличи само с 8.8 XNUMX TEU, което е еквивалентно на XNUMX%, далеч по-малко от растежа на номиналния капацитет за корабоплаване.

2024 г. е първата година от кризата в Червено море. Капацитетът на корабоплаването, погълнат от обхода около Южна Африка, е много по-висок от очакваното. До края на годината в световното корабоплаване почти няма празен капацитет за корабоплаване (само 0.6% от капацитета за корабоплаване е неизползван). Товарните тарифи през 2024 г. започнаха ниски и завършиха високи. От второто тримесечие насам тарифите за товари по маршрутите изток-запад рязко се повишиха, което е неочаквано за всички, а корабните компании многократно повишиха очакванията си за печалба.

Голямото потребление на нов корабен капацитет по европейския маршрут има ефект на разпространение върху други маршрути. През 2024 г. действителният ръст на корабния капацитет по американския маршрут е бил едва 2.9%. До 1 декември 2024 г. само 5.1% от новия корабен капацитет беше разгърнат по маршрута в САЩ, по-малко от малка част от този по маршрута в Европа. Действителният обем на товарите по маршрута в САЩ се е увеличил значително, докато увеличението на действителния капацитет за превоз е много малко, а капацитетът за превоз се е увеличил бързо за кратък период (започвайки от второто тримесечие). Глобалните доставки са като игра на шах. Можем ли да кажем, че маршрутът в Европа направи маршрута в САЩ успешен?

Интересното е, че извън европейския маршрут най-значителният ръст на капацитета за корабоплаване е по маршрута за Латинска Америка, с номинално увеличение на капацитета за корабоплаване от 22.4% на годишна база, а 16.9% от новия капацитет за корабоплаване е разгърнат в Латинска Америка маршрут, както по океански маршрути, така и по регионални маршрути в Латинска Америка. През последните години латиноамериканският пазар като цяло беше предпочитан и се превърна в едно от основните бойни полета за корабните компании за разгръщане на корабен капацитет.

Цената на товарите FAK по маршрута в САЩ беше на високо ниво в началото на 2025 г. С наслагването на множество фактори тарифите на товарите по източното и западното крайбрежие през януари ще бъдат най-високата точка за тази година. Напълно полираната 2024 г. отмина, а 2025 г. е още една необичайна година. Новият капацитет за корабоплаване тази година ще бъде по-малък от този през миналата година. Консултантската компания Dynamar прогнозира, че около 220 нови кораба ще бъдат пуснати на вода през 2025 г. с общ нов капацитет за корабоплаване от приблизително 1.9 милиона TEU. С изключение на бракувания капацитет за превоз, номиналният капацитет за превоз ще се увеличи с около 6% на годишна база. Колко ще се увеличи търсенето тази година? Обикновено се смята, че е около 2 - 3%, по-нисък от растежа на корабния капацитет.

Кризата в Червено море, която започна през 2024 г., промени значително съотношението търсене и предлагане в международното корабоплаване. Обходът около Южна Африка се превърна в новото нормално. Геополитическата ситуация в Близкия изток неочаквано се промени в края на миналата година, но все още няма ясен график кога всички страни могат да постигнат помирение и Червено море може да възобнови навигацията. Заобикалянето на Червено море поради кризата погълна толкова много корабен капацитет. Ако бъде освободен, действителният растеж на капацитета за корабоплаване ще промени значително съотношението търсене и предлагане и свръхкапацитетът ще стане реалност. Проблемът е, че все още не е ясно кога ще се възобнови нормалната навигация. Дори ако кризата бъде решена, това ще бъде бавен процес за толкова много кораби да се върнат в Червено море и няма да бъде завършен за една нощ. В допълнение към самата икономика на САЩ, външните фактори (тарифите) все още ще играят доминираща роля в повлияването на търсенето по американския маршрут през 2025 г. С колко ще се увеличат тарифите? Кога ще бъдат увеличени? Колко пъти ще бъдат увеличени? Тези несигурности ще променят тенденцията в обема на товарите по маршрута в САЩ през 2025 г. и също ще определят покачването и спадането на краткосрочните тарифи за товари.