Krize v Rudém moři v roce 2024 "zachránila" dopravní společnosti, jak bude vypadat situace v roce 2025?

Pokud se teď podíváme zpět, jaké bylo téma roku 2024 před vypuknutím krize v Rudém moři? Přebytek námořních lodních kapacit. Téměř všechny prognózy uváděly, že kvůli rekordnímu počtu nových lodních kapacit v roce 2024 budou sazební sazby určitě pod tlakem a lodní společnosti zažijí další těžký rok po roce 2023.

Jak všichni víme, co se stalo poté, rok 2024 bude nejvíce ziskovým rokem pro lodní společnosti od let 2021 a 2022. Není to žádná přehánění říct, že krize v Rudém moři změnila směr mezinárodního námořnictví v roce 2024. Nejnovější zpráva od Alphalineru poskytuje podrobnou analýzu skutečného dopadu obchodu kolem Jihoafrického mysu na námořní kapacity a hlavní trasy pro nasazení nových námořních kapacit, která je velmi hodná prozkoumání.

Celosvětová nová nominální kapacita dopravy v roce 2024 dosáhla až 3 milionů TEU, s ročním nárostem 10,6 %. Téměř 60 % nové dopravní kapacity bylo absorbováno evropskou trasou, protože obchvat Jihoafrické republiky vyžaduje více lodí k udržení původní hustoty tratí. Analýza společnosti Alphaliner z minulého června ukázala, že nominální dopravní kapacita na evropské trase vzrostla o 24 % ročně, a do prosince stoupla na 31 %. Nicméně je skutečný nárůst dopravní kapacity po obchvatu mnohem nižší než tato čísla. Dne 1. prosince 2023 byla skutečná týdenní dopravní kapacita na evropské trase asi 434 940 TEU, a o rok později se skutečná kapacita zvýšila pouze o 38 360 TEU, což odpovídá 8,8 %, což je mnohem méně než růst nominální dopravní kapacity.

Rok 2024 je prvním rokem krize v Červeném moři. Kapacita lodní dopravy absorbovaná obchodem kolem Jižní Afriky je mnohem vyšší, než se očekávalo. Do konce roku téměř nezbyla žádná volná kapacita v globální lodní dopravě (pouze 0,6 % dopravní kapacity je nevyužité). Frachtové sazby v roce 2024 začaly nízko a skončily vysoko. Od druhého čtvrtletí prudce stouply frachtové sazby na trasách východ-západ, což bylo pro všechny neočekávané, a společnosti lodní dopravy opakovaně zvyšovaly své očekávání zisků.

Velké spotřebování nové dopravní kapacity evropskou trasou má přenosný efekt na ostatní trasy. V roce 2024 byl skutečný růst dopravní kapacity na trase do USA pouze mírných 2,9 %. Do 1. prosince 2024 bylo na trase do USA nasazeno pouze 5,1 % nové dopravní kapacity, méně než zlomek ve srovnání s trasou do Evropy. Skutečný objem nákladu na trase do USA významně vzrostl, zatímco růst skutečné dopravní kapacity je velmi malý a kapacita se v krátkém období (od druhého kvartálu) rychle zvýšila. Globální lodní doprava je jako šachová partie. Můžeme říct, že trasa do Evropy udělala trasu do USA úspěšnou?

Zajímavě, mimo evropskou trasu, největší růst v dopravní kapacitě lodeňstva je na trase do Latinské Ameriky, s nominálním zvýšením dopravní kapacity o 22,4 % rok od roku. Až 16,9 % nové dopravní kapacity bylo nasazeno na trase do Latinské Ameriky, jak na oceánských trasách, tak na regionálních trasách v této oblasti. V posledních letech se latinskoamerický trh stal obecně oblíbeným a stal se jedním z hlavních bojišť pro nasazení lodní dopravní kapacity společnostmi.

FAK sazba nákladů na trasě USA byla na začátku roku 2025 na vysoké úrovni. S více faktory, které se překrývají, budou sazby nákladů na východním i západním pobřeží v lednu vrcholem tohoto roku. Plně vybavený rok 2024 už minul a rok 2025 je dalším neobvyklým rokem. Nová dopravní kapacita v tomto roce bude nižší než v minulém roce. Dopravní poradenská společnost Dynamar predikuje, že v roce 2025 bude spuštěno asi 220 nových lodí s celkovou novou dopravní kapacitou přibližně 1,9 milionu TEU. Pokud nebereme v úvahu vyřazenou dopravní kapacitu, nominalní dopravní kapacita vzroste o asi 6 % ročně. O kolik se zvýší poptávka v tomto roce? Obecně se předpokládá, že asi o 2 - 3 %, což je méně než růst dopravní kapacity.

Krize v Červeném moři, která začala v roce 2024, velmi změnila vztah mezi nabídkou a poptávkou v mezinárodní lodní dopravě. Oblouk okolo Jižní Afriky se stal novou normálou. Geopolitická situace na Blízkém východě nečekaně změnila koncem loňského roku, ale stále ještě neexistuje jasný časový plán, kdy všichni straně dosáhnou smíru a Červené moře obnoví navigaci. Oblouk kolem Červeného moře kvůli krizi absorboval tolik lodní kapacity. Pokud bude uvolněna, skutečný růst lodní kapacity významně změní vztah mezi nabídkou a poptávkou a přebytek kapacity se stane realitou. Problém je, že stále není jasné, kdy bude obnovena normální navigace. I když bude krize vyřešena, bude to pomalý proces pro tak mnoho lodí, aby se vrátily do Červeného moře, a nebude dokončen přes noc. Kromě samotné americké ekonomiky budou vnější faktory (clo) nadále hrát dominantní roli při ovlivňování poptávky na trase do Spojených států v roce 2025. O kolik budou clovy zvýšeny? Kdy budou zvýšeny? Kolikrát budou zvýšeny? Tyto nejistoty změní trend objemu nákladů na trase do USA v roce 2025 a také určí vzestup a klesání krátkodobých dopravních sazeb.