Η Κρίση της Ερυθράς Θάλασσας το 2024 «Σώζονται» ναυτιλιακές εταιρείες, τι γίνεται με το 2025; Ελλάδα

Κοιτάζοντας τώρα πίσω, ποιο ήταν το θέμα του 2024 πριν από το ξέσπασμα της κρίσης στην Ερυθρά Θάλασσα; Υπερβολικός χώρος αποστολής. Σχεδόν όλες οι προβλέψεις πίστευαν ότι λόγω της νέας ναυτιλιακής ικανότητας που θα έσπασε ρεκόρ το 2024, οι ναύλοι θα ήταν σίγουρα υπό πίεση και οι ναυτιλιακές εταιρείες θα είχαν άλλη μια δύσκολη χρονιά μετά το 2023.

Όπως όλοι γνωρίζουμε τι συνέβη αργότερα, το 2024 θα είναι η πιο κερδοφόρα χρονιά για τις ναυτιλιακές εταιρείες μετά το 2021 και το 2022. Δεν είναι υπερβολή να πούμε ότι η κρίση της Ερυθράς Θάλασσας άλλαξε την κατεύθυνση της διεθνούς ναυτιλίας το 2024. Η τελευταία έκθεση της Alphaliner παρέχει μια λεπτομερή ανάλυση του πραγματικού αντίκτυπου της παράκαμψης γύρω από τη Νότια Αφρική στη ναυτιλιακή ικανότητα και στις κύριες διαδρομές για την ανάπτυξη νέας ναυτιλιακής ικανότητας, η οποία αξίζει να αναθεωρηθεί.

Η παγκόσμια νέα ονομαστική ναυτιλιακή ικανότητα το 2024 έφτασε τα 3 εκατομμύρια TEU, με ετήσια αύξηση 10.6%. Σχεδόν το 60% της νέας ναυτιλιακής ικανότητας απορροφήθηκε από το ευρωπαϊκό δρομολόγιο, επειδή η παράκαμψη γύρω από τη Νότια Αφρική απαιτεί περισσότερα πλοία για να διατηρήσουν την αρχική πυκνότητα διαδρομής. Η ανάλυση της Alphaliner για το δρομολόγιο της Ευρώπης τον περασμένο Ιούνιο έδειξε ότι η ονομαστική μεταφορική ικανότητα αυξήθηκε κατά 24% από έτος σε έτος και μέχρι τον Δεκέμβριο είχε αυξηθεί στο 31%. Ωστόσο, η πραγματική αύξηση της χωρητικότητας της ναυτιλίας μετά την παράκαμψη είναι πολύ χαμηλότερη από αυτήν την τιμή. Την 1η Δεκεμβρίου 2023, η πραγματική εβδομαδιαία ναυτιλιακή ικανότητα του δρομολογίου της Ευρώπης ήταν περίπου 434,940 TEU και ένα χρόνο αργότερα, η πραγματική ναυτιλιακή ικανότητα αυξήθηκε μόνο κατά 38,360 TEU, που ισοδυναμεί με 8.8%, πολύ χαμηλότερα από την αύξηση της ονομαστικής ναυτιλιακής ικανότητας.

Το 2024 είναι η πρώτη χρονιά της Κρίσης της Ερυθράς Θάλασσας. Η ναυτιλιακή ικανότητα που απορροφάται από την παράκαμψη γύρω από τη Νότια Αφρική είναι πολύ μεγαλύτερη από την αναμενόμενη. Μέχρι το τέλος του έτους, δεν υπάρχει σχεδόν καμία αδράνεια ναυτιλιακή ικανότητα στην παγκόσμια ναυτιλία (μόνο το 0.6% της ναυτιλιακής ικανότητας είναι σε αδράνεια). Οι ναύλοι το 2024 ξεκίνησαν χαμηλά και κατέληξαν σε υψηλά επίπεδα. Από το δεύτερο τρίμηνο, οι ναύλοι στα δρομολόγια Ανατολής-Δύσης έχουν αυξηθεί κατακόρυφα, κάτι που είναι απροσδόκητο για όλους, και οι ναυτιλιακές εταιρείες έχουν επανειλημμένα αυξήσει τις προσδοκίες τους για τα κέρδη.

Η μεγάλη κατανάλωση νέας ναυτιλιακής χωρητικότητας από το ευρωπαϊκό δρομολόγιο έχει δευτερεύουσα επίδραση σε άλλα δρομολόγια. Το 2024, η πραγματική αύξηση της ναυτιλιακής ικανότητας στη γραμμή των ΗΠΑ ήταν μόνο ένα πενιχρό 2.9%. Μέχρι την 1η Δεκεμβρίου 2024, μόνο το 5.1% της νέας ναυτιλιακής ικανότητας είχε αναπτυχθεί στο δρομολόγιο των ΗΠΑ, λιγότερο από ένα κλάσμα αυτού στο δρομολόγιο της Ευρώπης. Ο πραγματικός όγκος φορτίου στη γραμμή των ΗΠΑ έχει αυξηθεί σημαντικά, ενώ η αύξηση της πραγματικής ναυτιλιακής ικανότητας είναι πολύ μικρή και η ναυτιλιακή ικανότητα έχει αυξηθεί ραγδαία σε σύντομο χρονικό διάστημα (ξεκινώντας από το δεύτερο τρίμηνο). Η παγκόσμια ναυτιλία είναι σαν παιχνίδι σκακιού. Μπορούμε να πούμε ότι η διαδρομή της Ευρώπης έκανε τη διαδρομή των ΗΠΑ επιτυχημένη;

Είναι ενδιαφέρον ότι εκτός του δρομολογίου της Ευρώπης, η πιο σημαντική αύξηση της ναυτιλιακής ικανότητας σημειώνεται στη διαδρομή της Λατινικής Αμερικής, με αύξηση της ονομαστικής ναυτιλιακής ικανότητας κατά 22.4% από έτος σε έτος και το 16.9% της νέας ναυτιλιακής ικανότητας αναπτύχθηκε στη Λατινική Αμερική διαδρομή, τόσο σε θαλάσσιες διαδρομές όσο και σε περιφερειακές διαδρομές στη Λατινική Αμερική. Τα τελευταία χρόνια, η αγορά της Λατινικής Αμερικής ευνοήθηκε γενικά και έχει γίνει ένα από τα κύρια πεδία μάχης για τις ναυτιλιακές εταιρείες να αναπτύξουν ναυτιλιακή ικανότητα.

Οι ναύλοι FAK στη γραμμή των ΗΠΑ ήταν σε υψηλό επίπεδο στις αρχές του 2025. Με πολλαπλούς παράγοντες που επικαλύπτονται, οι ναύλοι στις ανατολικές και δυτικές ακτές τον Ιανουάριο θα είναι το υψηλότερο σημείο του τρέχοντος έτους. Το πλήρως γεμάτο 2024 πέρασε και το 2025 είναι άλλο ένα ασυνήθιστο έτος. Η νέα ναυτιλιακή ικανότητα φέτος θα είναι μικρότερη από αυτή του περασμένου έτους. Η ναυτιλιακή εταιρεία συμβούλων Dynamar προβλέπει ότι περίπου 220 νέα πλοία θα δρομολογηθούν το 2025, με συνολική νέα ναυτιλιακή ικανότητα περίπου 1.9 εκατομμύρια TEU. Εξαιρουμένης της ναυτιλιακής ικανότητας που έχει απορριφθεί, η ονομαστική μεταφορική ικανότητα θα αυξηθεί κατά περίπου 6% από έτος σε έτος. Πόσο θα αυξηθεί η ζήτηση φέτος; Γενικά πιστεύεται ότι είναι περίπου 2 - 3%, χαμηλότερο από την αύξηση της ναυτιλιακής ικανότητας.

Η κρίση της Ερυθράς Θάλασσας που ξεκίνησε το 2024 έχει αλλάξει σε μεγάλο βαθμό τη σχέση προσφοράς και ζήτησης στη διεθνή ναυτιλία. Η παράκαμψη γύρω από τη Νότια Αφρική έχει γίνει το νέο φυσιολογικό. Η γεωπολιτική κατάσταση στη Μέση Ανατολή άλλαξε απροσδόκητα στα τέλη του περασμένου έτους, αλλά δεν υπάρχει ακόμη σαφές χρονοδιάγραμμα για το πότε όλα τα μέρη μπορούν να καταλήξουν σε συμφιλίωση και η Ερυθρά Θάλασσα μπορεί να ξαναρχίσει τη ναυσιπλοΐα. Η παράκαμψη γύρω από την Ερυθρά Θάλασσα λόγω της κρίσης έχει απορροφήσει τόση ναυτιλιακή ικανότητα. Εάν απελευθερωθεί, η πραγματική αύξηση της ναυτιλιακής ικανότητας θα αλλάξει σε μεγάλο βαθμό τη σχέση προσφοράς και ζήτησης και η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα θα γίνει πραγματικότητα. Το πρόβλημα είναι ότι δεν είναι ακόμα σαφές πότε θα συνεχιστεί η κανονική πλοήγηση. Ακόμη και αν επιλυθεί η κρίση, θα είναι μια αργή διαδικασία για τόσα πολλά πλοία να επιστρέψουν στην Ερυθρά Θάλασσα και δεν θα ολοκληρωθεί σε μια νύχτα. Εκτός από την ίδια την οικονομία των ΗΠΑ, οι εξωτερικοί παράγοντες (τιμολόγηση) θα εξακολουθήσουν να διαδραματίζουν κυρίαρχο ρόλο στην επίδραση της ζήτησης στη γραμμή των ΗΠΑ το 2025. Πόσο θα αυξηθούν τα τιμολόγια; Πότε θα αυξηθούν; Πόσες φορές θα αυξηθούν; Αυτές οι αβεβαιότητες θα αλλάξουν την τάση του όγκου φορτίου στη γραμμή των ΗΠΑ το 2025 και θα καθορίσουν επίσης την άνοδο και την πτώση των βραχυπρόθεσμων ναύλων.