La crisis del Mar Rojo en 2024 “salvó” a las compañías navieras. ¿Qué pasará en 2025?

Mirando ahora en retrospectiva, ¿cuál era el tema de 2024 antes del estallido de la Crisis del Mar Rojo? Exceso de espacio de envío. Casi todos los pronósticos creían que, debido a la nueva capacidad de envío récord en 2024, las tarifas de flete seguramente estarían bajo presión y las compañías navieras tendrían otro año difícil después de 2023.

Como todos sabemos lo que pasó después, 2024 será el año más rentable para las navieras después de 2021 y 2022. No es exagerado decir que La crisis del Mar Rojo ha cambiado el rumbo del transporte marítimo internacional en 2024. El último informe de Alphaliner proporciona un análisis detallado del impacto real del desvío alrededor de Sudáfrica sobre la capacidad de transporte marítimo y las principales rutas para el despliegue de nueva capacidad de transporte marítimo, que vale la pena revisar.

La nueva capacidad de transporte marítimo nominal global en 2024 fue de hasta 3 millones de TEU, con un aumento interanual del 10.6%. Casi el 60% de la nueva capacidad de transporte marítimo fue absorbida por la ruta europea porque el desvío alrededor de Sudáfrica requiere más barcos para mantener la densidad de la ruta original. El análisis de Alphaliner de la ruta europea en junio del año pasado mostró que la capacidad de transporte marítimo nominal aumentó un 24% interanual y en diciembre había aumentado al 31%. Sin embargo, el aumento real de la capacidad de transporte marítimo después del desvío es mucho menor que esta cifra. El 1 de diciembre de 2023, la capacidad de transporte marítimo semanal real de la ruta europea era de aproximadamente 434,940 TEU, y un año después, la capacidad de transporte marítimo real solo aumentó en 38,360 TEU, equivalente al 8.8%, muy por debajo del crecimiento de la capacidad de transporte marítimo nominal.

2024 es el primer año de la Crisis del Mar Rojo. La capacidad de transporte marítimo absorbida por el desvío alrededor de Sudáfrica es mucho mayor de lo esperado. A finales de año, casi no hay capacidad de transporte marítimo inactiva en el transporte marítimo mundial (solo el 0.6% de la capacidad de transporte marítimo está inactiva). Los fletes en 2024 comenzaron bajos y terminaron altos. Desde el segundo trimestre, los fletes en las rutas este-oeste han aumentado drásticamente, lo que es inesperado para todos, y las compañías navieras han aumentado repetidamente sus expectativas de ganancias.

El gran consumo de nueva capacidad de transporte marítimo en la ruta europea tiene un efecto indirecto sobre otras rutas. En 2024, el crecimiento real de la capacidad de transporte marítimo en la ruta estadounidense fue de apenas un 2.9%. Para el 1 de diciembre de 2024, solo el 5.1% de la nueva capacidad de transporte marítimo se había desplegado en la ruta estadounidense, menos de una fracción de la de la ruta europea. El volumen real de carga en la ruta estadounidense ha aumentado significativamente, mientras que el aumento de la capacidad de transporte marítimo real es muy pequeño, y la capacidad de transporte marítimo ha aumentado rápidamente en un período corto (a partir del segundo trimestre). El transporte marítimo mundial es como un juego de ajedrez. ¿Podemos decir que la ruta europea ha hecho que la ruta estadounidense sea un éxito?

Curiosamente, fuera de la ruta europea, el crecimiento más significativo en capacidad de transporte marítimo se da en la ruta de América Latina, con un aumento nominal de la capacidad de transporte marítimo del 22.4% interanual, y el 16.9% de la nueva capacidad de transporte marítimo se desplegó en la ruta de América Latina, tanto en rutas oceánicas como en rutas regionales en América Latina. En los últimos años, el mercado latinoamericano ha sido generalmente favorecido y se ha convertido en uno de los principales campos de batalla para que las navieras desplieguen capacidad de transporte marítimo.

El flete FAK en la ruta estadounidense se encontraba en un nivel alto a principios de 2025. Con la superposición de múltiples factores, los fletes en las costas este y oeste en enero serán el punto más alto de este año. El 2024, que fue un año muy positivo, ya pasó y el 2025 es otro año inusual. La nueva capacidad de transporte marítimo de este año será menor que la del año pasado. La consultora naviera Dynamar predice que en 220 se lanzarán alrededor de 2025 nuevos barcos, con una nueva capacidad de transporte marítimo total de aproximadamente 1.9 millones de TEU. Excluyendo la capacidad de transporte marítimo desguazada, la capacidad de transporte marítimo nominal aumentará aproximadamente un 6% interanual. ¿Cuánto aumentará la demanda este año? En general, se cree que será alrededor del 2-3%, menor que el crecimiento de la capacidad de transporte marítimo.

La crisis del Mar Rojo que comenzó en 2024 ha cambiado en gran medida la relación entre la oferta y la demanda en el transporte marítimo internacional. El desvío alrededor de Sudáfrica se ha convertido en la nueva normalidad. La situación geopolítica en Oriente Medio cambió inesperadamente a finales del año pasado, pero aún no hay un calendario claro para cuando todas las partes puedan llegar a una reconciliación y se pueda reanudar la navegación en el Mar Rojo. El desvío alrededor del Mar Rojo debido a la crisis ha absorbido tanta capacidad de transporte marítimo. Si se libera, el crecimiento real de la capacidad de transporte marítimo cambiará en gran medida la relación entre la oferta y la demanda, y el exceso de capacidad se convertirá en una realidad. El problema es que aún no está claro cuándo se reanudará la navegación normal. Incluso si se resuelve la crisis, será un proceso lento para que tantos barcos regresen al Mar Rojo y no se completará de la noche a la mañana. Además de la propia economía estadounidense, los factores externos (aranceles) seguirán desempeñando un papel dominante a la hora de afectar la demanda en la ruta estadounidense en 2025. ¿Cuánto se incrementarán las tarifas? ¿Cuándo se incrementarán? ¿Cuántas veces se incrementarán? Estas incertidumbres cambiarán la tendencia del volumen de carga en la ruta estadounidense en 2025 y también determinarán el aumento y la caída de las tarifas de flete a corto plazo.