La crisis del Mar Rojo en 2024 "salvó" a las compañías navieras, ¿qué pasa con 2025?

Mirando hacia atrás ahora, ¿cuál fue el tema de 2024 antes del estallido de la crisis del Mar Rojo? Exceso de capacidad de transporte marítimo. Casi todas las previsiones creían que, debido a la capacidad récord de nuevos barcos en 2024, las tarifas de flete estarían definitivamente bajo presión y las empresas navieras tendrían otro año difícil después de 2023.

Como todos sabemos lo que sucedió después, 2024 será el año más rentable para las empresas navieras desde 2021 y 2022. No es exagerado decir que la crisis del Mar Rojo cambió el rumbo del transporte marítimo internacional en 2024. El último informe de Alphaliner proporciona un análisis detallado del impacto real del desvío por Sudáfrica en la capacidad de transporte marítimo y las rutas principales para la implementación de la nueva capacidad, lo cual es muy digno de revisar.

La nueva capacidad nominal de transporte marítimo a nivel global en 2024 fue tan alta como 3 millones de TEU, con un aumento interanual del 10,6%. Casi el 60% de la nueva capacidad de transporte fue absorbida por la ruta hacia Europa debido a que el desvío alrededor de Sudáfrica requiere más barcos para mantener la densidad original de la ruta. El análisis de Alphaliner sobre la ruta hacia Europa en junio del año pasado mostró que la capacidad nominal de transporte aumentó un 24% interanual, y para diciembre había subido hasta un 31%. Sin embargo, el aumento real de la capacidad de transporte después del desvío es mucho menor que esta cifra. El 1 de diciembre de 2023, la capacidad de transporte real semanal de la ruta hacia Europa era de aproximadamente 434.940 TEU, y un año después, la capacidad real solo aumentó en 38.360 TEU, equivalente al 8,8%, mucho menos que el crecimiento de la capacidad nominal.

2024 es el primer año de la Crisis del Mar Rojo. La capacidad de transporte absorbida por el desvío alrededor de Sudáfrica es mucho mayor de lo esperado. Para finales del año, casi no hay capacidad de transporte ociosa en el transporte marítimo global (solo el 0,6% de la capacidad de transporte está inactiva). Las tarifas de flete en 2024 comenzaron bajas y terminaron altas. Desde el segundo trimestre, las tarifas de flete en las rutas de este-oeste han aumentado bruscamente, lo cual es inesperado para todos, y las empresas navieras han elevado repetidamente sus expectativas de ganancias.

El gran consumo de nueva capacidad de transporte por la ruta europea tiene un efecto de derrame en otras rutas. En 2024, el crecimiento real de la capacidad de transporte en la ruta de EE. UU. fue solo un magro 2,9%. Para el 1 de diciembre de 2024, solo el 5,1% de la nueva capacidad de transporte se había desplegado en la ruta de EE. UU., menos de una fracción de la que se desplegó en la ruta de Europa. El volumen real de carga en la ruta de EE. UU. ha aumentado significativamente, mientras que el aumento en la capacidad real de transporte es muy pequeño, y la capacidad de transporte ha aumentado rápidamente en un corto período (comenzando desde el segundo trimestre). El transporte global es como una partida de ajedrez. ¿Podemos decir que la ruta de Europa ha hecho exitosa a la ruta de EE. UU.?

Curiosamente, fuera de la ruta de Europa, el crecimiento más significativo en la capacidad de transporte marítimo es en la ruta de América Latina, con un aumento nominal de la capacidad de transporte del 22.4% año tras año, y el 16.9% de la nueva capacidad de transporte se desplegó en la ruta de América Latina, tanto en rutas oceánicas como en rutas regionales dentro de América Latina. En los últimos años, el mercado latinoamericano ha sido generalmente favorecido y se ha convertido en uno de los principales campos de batalla para que las empresas navieras desplieguen su capacidad de transporte.

La tarifa FAK en la ruta de EE.UU. estuvo a un nivel alto a principios de 2025. Con múltiples factores superpuestos, las tarifas de flete en las costas este y oeste en enero serán el punto más alto del año. El año 2024, completamente ajustado, ha pasado, y 2025 es otro año inusual. La nueva capacidad de transporte marítimo este año será menor que la del año pasado. La consultora de transporte marítimo Dynamar predice que aproximadamente 220 nuevos barcos serán lanzados en 2025, con una capacidad total de transporte nueva de aproximadamente 1,9 millones de TEU. Excluyendo la capacidad de transporte desechada, la capacidad nominal de transporte aumentará aproximadamente un 6% interanual. ¿Cuánto aumentará la demanda este año? Se cree generalmente que estará alrededor del 2 - 3%, inferior al crecimiento de la capacidad de transporte.

La Crisis del Mar Rojo que comenzó en 2024 ha cambiado drásticamente la relación de oferta y demanda en el transporte marítimo internacional. La desviación alrededor de Sudáfrica se ha convertido en la nueva normalidad. La situación geopolítica en Oriente Medio cambió inesperadamente a finales del año pasado, pero aún no hay un calendario claro sobre cuándo todas las partes podrán llegar a una reconciliación y el Mar Rojo pueda reanudar la navegación. La desviación alrededor del Mar Rojo debido a la crisis ha absorbido mucha capacidad de transporte marítimo. Si esta se libera, el crecimiento real de la capacidad de transporte cambiará mucho la relación de oferta y demanda, y el exceso de capacidad se convertirá en una realidad. El problema es que todavía no está claro cuándo se reanudará la navegación normal. Incluso si se resuelve la crisis, será un proceso lento para que tantos barcos regresen al Mar Rojo y no se completará de la noche a la mañana. Además de la propia economía de EE.UU., los factores externos (aranceles) seguirán desempeñando un papel dominante en la influencia de la demanda en la ruta hacia EE.UU. en 2025. ¿Cuánto se incrementarán los aranceles? ¿Cuándo se incrementarán? ¿Cuántas veces se incrementarán? Estas incertidumbres cambiarán la tendencia del volumen de carga en la ruta hacia EE. UU. en 2025 y también determinarán el alza y baja de las tarifas de flete a corto plazo.