La crise de la mer Rouge en 2024 a « sauvé » les compagnies maritimes, qu’en sera-t-il en 2025 ?

Avec le recul, quel était le thème de l’année 2024 avant le déclenchement de la crise de la mer Rouge ? Espace d'expédition excédentaire. Presque toutes les prévisions estimaient qu'en raison de la capacité de transport maritime record en 2024, les taux de fret seraient certainement sous pression et que les compagnies maritimes connaîtraient une autre année difficile après 2023.

Comme nous le savons tous, 2024 sera l'année la plus rentable pour les compagnies maritimes après 2021 et 2022. Il n'est pas exagéré de dire que La crise de la mer Rouge a changé la direction du transport maritime international en 2024. Le dernier rapport d'Alphaliner fournit une analyse détaillée de l'impact réel du détour autour de l'Afrique du Sud sur la capacité de transport maritime et les principaux itinéraires de déploiement de nouvelles capacités de transport maritime, qui mérite d'être examinée.

Français La nouvelle capacité nominale de transport maritime mondial en 2024 a atteint 3 millions d'EVP, avec une augmentation d'une année sur l'autre de 10.6 %. Près de 60 % de la nouvelle capacité de transport maritime a été absorbée par la route européenne car le détour autour de l'Afrique du Sud nécessite davantage de navires pour maintenir la densité de la route d'origine. L'analyse d'Alphaliner sur la route européenne en juin de l'année dernière a montré que la capacité nominale de transport maritime a augmenté de 24 % d'une année sur l'autre, et en décembre, elle était passée à 31 %. Cependant, l'augmentation réelle de la capacité de transport maritime après le détour est bien inférieure à ce chiffre. Le 1er décembre 2023, la capacité de transport hebdomadaire réelle de la route européenne était d'environ 434,940 38,360 EVP, et un an plus tard, la capacité de transport réelle n'a augmenté que de 8.8 XNUMX EVP, soit l'équivalent de XNUMX %, ce qui est bien inférieur à la croissance de la capacité de transport nominale.

2024 est la première année de la crise de la mer Rouge. La capacité de transport maritime absorbée par le détour par l'Afrique du Sud est bien plus élevée que prévu. À la fin de l'année, il n'y a presque plus de capacité de transport inutilisée dans le transport maritime mondial (seulement 0.6 % de la capacité de transport est inutilisée). Les tarifs de fret en 2024 ont commencé bas et se sont terminés élevés. Depuis le deuxième trimestre, les tarifs de fret sur les routes est-ouest ont fortement augmenté, ce qui est inattendu pour tout le monde, et les compagnies maritimes ont à plusieurs reprises augmenté leurs attentes en matière de bénéfices.

L’importante consommation de nouvelles capacités de transport maritime par la route européenne a un effet d’entraînement sur les autres routes. En 2024, la croissance réelle de la capacité de transport maritime sur la route des États-Unis n’a été que de 2.9 %. Au 1er décembre 2024, seulement 5.1 % de la nouvelle capacité de transport maritime a été déployée sur la route des États-Unis, soit moins d’une fraction de celle de la route européenne. Le volume réel de fret sur la route des États-Unis a augmenté de manière significative, tandis que l’augmentation de la capacité de transport maritime réelle est très faible et que la capacité de transport maritime a augmenté rapidement sur une courte période (à partir du deuxième trimestre). Le transport maritime mondial est comme un jeu d’échecs. Peut-on dire que la route européenne a fait le succès de la route des États-Unis ?

Il est intéressant de noter qu'en dehors de la route européenne, la croissance la plus significative de la capacité de transport maritime a été enregistrée sur la route de l'Amérique latine, avec une augmentation nominale de la capacité de transport maritime de 22.4 % par rapport à l'année précédente, et 16.9 % de la nouvelle capacité de transport maritime a été déployée sur la route de l'Amérique latine, à la fois sur les routes maritimes et les routes régionales en Amérique latine. Ces dernières années, le marché latino-américain a été généralement favorisé et est devenu l'un des principaux champs de bataille pour les compagnies maritimes pour déployer leur capacité de transport maritime.

Français Le taux de fret FAK sur la route américaine était à un niveau élevé au début de 2025. Avec de multiples facteurs superposés, les taux de fret sur les côtes est et ouest en janvier seront le point culminant de cette année. L'année 2024, qui a été entièrement gonflée, est passée et 2025 est une autre année inhabituelle. La nouvelle capacité de transport maritime cette année sera inférieure à celle de l'année dernière. Le cabinet de conseil en transport maritime Dynamar prévoit qu'environ 220 nouveaux navires seront lancés en 2025, avec une nouvelle capacité de transport totale d'environ 1.9 million d'EVP. Hors capacité de transport mise au rebut, la capacité de transport nominale augmentera d'environ 6 % d'une année sur l'autre. Dans quelle mesure la demande augmentera-t-elle cette année ? On estime généralement qu'elle se situera autour de 2 à 3 %, soit moins que la croissance de la capacité de transport maritime.

La crise de la mer Rouge qui a débuté en 2024 a considérablement modifié la relation entre l’offre et la demande dans le transport maritime international. Le détour par l’Afrique du Sud est devenu la nouvelle norme. La situation géopolitique au Moyen-Orient a changé de manière inattendue à la fin de l’année dernière, mais il n’existe toujours pas de calendrier précis pour la date à laquelle toutes les parties pourront parvenir à une réconciliation et la navigation en mer Rouge pourra reprendre. Le détour par la mer Rouge en raison de la crise a absorbé une grande partie de la capacité de transport maritime. S’il est libéré, la croissance réelle de la capacité de transport maritime modifiera considérablement la relation entre l’offre et la demande, et la surcapacité deviendra une réalité. Le problème est qu’on ne sait toujours pas quand la navigation normale reprendra. Même si la crise est résolue, le retour de tant de navires en mer Rouge sera un processus lent et ne se fera pas du jour au lendemain. Outre l’économie américaine elle-même, les facteurs externes (tarifs) continueront de jouer un rôle dominant dans l’évolution de la demande sur la route américaine en 2025. Dans quelle mesure les tarifs douaniers seront-ils augmentés ? Quand le seront-ils ? Combien de fois le seront-ils ? Ces incertitudes modifieront la tendance du volume de fret sur la route américaine en 2025 et détermineront également la hausse et la baisse des taux de fret à court terme.