2024 में लाल सागर संकट ने शिपिंग कंपनियों को "बचाया", 2025 में क्या होगा?

अब पीछे देखें, लाल समुद्र संकट के बाद से 2024 का मुख्य विषय क्या था? विशाल शिपिंग स्थान। लगभग सभी पूर्वानुमान यह मानते थे कि 2024 में रिकॉर्ड तोड़ती नई शिपिंग क्षमता के कारण, फ्रेट दरों पर दबाव होगा और शिपिंग कंपनियों को 2023 के बाद एक और कठिन साल बिताना पड़ेगा।

हम सब जानते हैं कि बाद में क्या हुआ, 2024 ने 2021 और 2022 के बाद शिपिंग कंपनियों के लिए सबसे लाभदायक साल का रूप लिया। इसका कहना अधिक नहीं है कि लाल समुद्र संकट ने 2024 में अंतरराष्ट्रीय शिपिंग की दिशा बदल दी। Alphaliner की नवीनतम रिपोर्ट ने दक्षिण आफ्रीका के चारों ओर घूमने के प्रभाव का विस्तृत विश्लेषण प्रदान किया है और नई शिपिंग क्षमता के लिए मुख्य मार्गों का विवरण दिया है, जिसे बहुत ही महत्वपूर्ण रूप से समीक्षा की जानी चाहिए।

विश्व की नई नाममात्र की जहाज़-क्षमता 2024 में 3 मिलियन TEU तक पहुंच गई, जो पिछले वर्ष की तुलना में 10.6% बढ़ोतरी है। नई जहाज़-क्षमता का लगभग 60% यूरोप रास्ते द्वारा अवशोषित हुआ, क्योंकि दक्षिण आफ्रीका के चारों ओर घुमने से मूल रास्ते के घनत्व को बनाए रखने के लिए अधिक जहाज़ों की आवश्यकता होती है। अल्फ़ालाइनर की गत वर्ष की जून में यूरोप रास्ते पर किए गए विश्लेषण ने दिखाया कि नाममात्र जहाज़-क्षमता में 24% की वार्षिक बढ़ोतरी हुई, और दिसंबर तक यह 31% तक बढ़ गया। हालांकि, घुमावदार रास्ते के बाद वास्तविक जहाज़-क्षमता में बढ़ोतरी इस संख्या से कहीं कम है। 1 दिसंबर 2023 को यूरोप रास्ते की वास्तविक साप्ताहिक जहाज़-क्षमता लगभग 434,940 TEU थी, और एक वर्ष बाद वास्तविक जहाज़-क्षमता में केवल 38,360 TEU की बढ़ोतरी हुई, जो 8.8% के समान है, जो नाममात्र जहाज़-क्षमता की बढ़ोतरी की तुलना में कहीं कम है।

2024 लाल सागर संकट का पहला वर्ष है। दक्षिण अफ्रीका के चारों ओर घुमावदार मार्ग से अवशोषित जहाज़ी भाड़ा क्षमता अपेक्षित से बहुत अधिक है। वर्ष के अंत तक, वैश्विक जहाज़ी भाड़ा में लगभग कोई खाली क्षमता नहीं बची है (केवल 0.6% जहाज़ी क्षमता खाली है)। 2024 की भाड़ा निम्न से शुरू हुई और उच्च पर समाप्त हुई। दूसरे त्रिमास से, पूर्व-पश्चिम मार्गों पर भाड़ा तेजी से बढ़ी, जो सबके लिए अप्रत्याशित थी, और जहाज़ी कंपनियों ने बार-बार अपनी लाभाशंका बढ़ाई।

यूरोप मार्ग द्वारा नई जहाज़ी क्षमता का बड़ा उपभोग अन्य मार्गों पर फ़िसल इফ़्फ़ेक्ट (spillover effect) का कारण बना। वर्ष 2024 में, अमेरिका रूट पर वास्तविक शिपिंग क्षमता की बढ़ोतरी केवल 2.9% थी। 1 दिसंबर 2024 तक, नई शिपिंग क्षमता का केवल 5.1% अमेरिका रूट पर लगाया गया था, जो यूरोप रूट पर उपलब्ध क्षमता की तुलना में बहुत कम था। अमेरिका रूट पर वास्तविक माल की मात्रा में महत्वपूर्ण वृद्धि हुई है, जबकि वास्तविक शिपिंग क्षमता में बहुत कम वृद्धि हुई है, और शिपिंग क्षमता छोटे समय में (दूसरे त्रैमासिक से शुरू) तेजी से बढ़ी है। वैश्विक शिपिंग एक चेस्स खेल जैसा है। क्या हम कह सकते हैं कि यूरोप रूट ने अमेरिका रूट को सफल बनाया है?

दिलचस्प बात यह है कि यूरोप के मार्ग से बाहर, परिवहन क्षमता में सबसे बड़ी वृद्धि लैटिन अमेरिका के मार्ग पर हुई है, जिसमें परिवहन क्षमता में 22.4% की वार्षिक बढ़ोतरी हुई है, और नई परिवहन क्षमता का 16.9% लैटिन अमेरिका मार्ग पर लगाया गया है, चाहे वह समुद्री मार्ग हो या लैटिन अमेरिका में क्षेत्रीय मार्ग। गत कुछ वर्षों में, लैटिन अमेरिका का बाजार आम तौर पर पसंद किया गया है और यह परिवहन क्षमता को लागू करने के लिए जहाजीय कंपनियों के लिए मुख्य युद्धभूमियों में से एक बन गया है।

2025 की शुरुआत में US मार्ग पर FAK फ्रेट दर उच्च स्तर पर थी। कई कारकों के संगम से, जनवरी में पूर्व और पश्चिम तटों पर फ्रेट दरें इस वर्ष का उच्च बिंदु होंगी। पूरी तरह से चलने वाला 2024 समाप्त हो चुका है, और 2025 एक अन्य असाधारण वर्ष है। इस वर्ष की नई जहाज़ क्षमता पिछले वर्ष की तुलना में कम होगी। शिपिंग सलाहकार डायनामार का अनुमान है कि 2025 में लगभग 220 नए जहाज़ लॉन्च होंगे, जिनकी कुल नई जहाज़ क्षमता लगभग 1.9 मिलियन TEU होगी। ख़राबी से बाहर जहाज़ क्षमता को हटाकर, वास्तविक जहाज़ क्षमता लगभग 6% वार्षिक रूप से बढ़ेगी। इस वर्ष मांग में कितनी वृद्धि होगी? इसका आम अनुमान 2 - 3% है, जो जहाज़ क्षमता की वृद्धि से कम है।

2024 में शुरू हुआ लाल सागर संकट ने अंतरराष्ट्रीय शिपिंग में आपूर्ति और मांग के संबंध को बहुत बदल दिया। दक्षिण अफ्रीका के आसपास का परिवर्तन मार्ग नया सामान्य हो गया है। मध्य पूर्व में ज्योतिर्पोलिटिक स्थिति गत वर्ष के अंत में अप्रत्याशित रूप से बदल गई, लेकिन अभी भी स्पष्ट नहीं है कि सभी पक्ष कब समझौता कर पाएँगे और सुएज खाड़ी नेविगेशन फिर से शुरू कर सकती है। सुएज संकट के कारण होने वाला परिवर्तन ने बहुत सारी जहाजी क्षमता अवशोषित कर ली है। यदि यह छूट जाए, तो जहाजी क्षमता का वास्तविक विकास आपूर्ति-मांग संबंध को बहुत बदल देगा और अधिकतम क्षमता वास्तविकता बन जाएगी। समस्या यह है कि सामान्य नेविगेशन कब फिर से शुरू होगा, यह अभी भी स्पष्ट नहीं है। यद्यपि संकट समाप्त हो जाए, तो भी इतने सारे जहाजों को सुएज खाड़ी में वापस लाना धीमी प्रक्रिया होगी और यह रात-दिन में पूरा नहीं होगा। अमेरिकी अर्थव्यवस्था के स्वयं के अलावा, बाहरी कारक (गुमाश्त) 2025 में अमेरिकी मार्ग पर मांग पर प्रभाव डालने में प्रमुख भूमिका निभाएंगे। गैरमेल जितना बढ़ाए जाएंगे? वे कब बढ़ाए जाएंगे? और कितनी बार बढ़ाए जाएंगे? ये अनिश्चितताएं 2025 में यूएस मार्ग पर माल की मात्रा की धारा को बदलेंगी और साथ ही छोटी अवधि के फ्रेट दरों के बढ़ने और घटने को भी निर्धारित करेंगी।