Kriza na Crvenom moru 2024. "spasila" brodarske tvrtke, što je s 2025.?

Gledajući sada unatrag, koja je bila tema 2024. prije izbijanja krize na Crvenom moru? Višak prostora za otpremu. Gotovo sve prognoze vjerovale su da će zbog rekordnog novog brodskog kapaciteta u 2024. vozarine sigurno biti pod pritiskom, a brodarske će tvrtke imati još jednu tešku godinu nakon 2023.

Kao što svi znamo što se kasnije dogodilo, 2024. bit će najprofitabilnija godina za brodarske tvrtke nakon 2021. i 2022. Nije pretjerano reći da kriza na Crvenom moru promijenila je smjer međunarodnog brodarstva 2024. Najnovije izvješće Alphalinera daje detaljnu analizu stvarnog utjecaja zaobilaznice oko Južne Afrike na brodski kapacitet i glavne rute za razvoj novih brodskih kapaciteta, što vrijedi pregledati.

Globalni novi nominalni kapacitet otpreme u 2024. godini iznosio je čak 3 milijuna TEU-a, s povećanjem od 10.6% u odnosu na prethodnu godinu. Gotovo 60% novih brodskih kapaciteta apsorbirano je europskom rutom jer obilaznica oko Južne Afrike zahtijeva više brodova kako bi se održala izvorna gustoća rute. Alphalinerova analiza europske rute u lipnju prošle godine pokazala je da je nominalni brodski kapacitet porastao za 24% na godišnjoj razini, a do prosinca je porastao na 31%. Međutim, stvarno povećanje brodskog kapaciteta nakon obilaznice daleko je niže od ove brojke. 1. prosinca 2023. stvarni tjedni kapacitet otpreme europskom rutom iznosio je oko 434,940 38,360 TEU, a godinu dana kasnije stvarni kapacitet otpreme porastao je samo za 8.8 XNUMX TEU, što je ekvivalentno XNUMX%, daleko niže od rasta nominalnog kapaciteta otpreme.

2024. je prva godina krize na Crvenom moru. Kapacitet otpreme apsorbiran obilaskom oko Južne Afrike puno je veći od očekivanog. Do kraja godine u globalnom brodskom prometu gotovo da i nema neiskorištenih brodskih kapaciteta (samo 0.6% brodskih kapaciteta miruje). Vozarine su 2024. počele niske, a završile visoko. Od drugog tromjesečja vozarine na rutama istok-zapad naglo su porasle, što je za sve neočekivano, a brodarske tvrtke opetovano su povećale očekivanja dobiti.

Velika potrošnja novih brodskih kapaciteta europskom rutom ima učinak prelijevanja na druge rute. U 2024. stvarni rast brodskog kapaciteta na američkoj ruti iznosio je samo mršavih 2.9%. Do 1. prosinca 2024. samo je 5.1% novih brodskih kapaciteta bilo raspoređeno na američkoj ruti, manje od djelića na europskoj ruti. Stvarni volumen tereta na američkoj ruti značajno je porastao, dok je povećanje stvarnog kapaciteta otpreme vrlo malo, a kapacitet otpreme je u kratkom razdoblju (počevši od drugog kvartala) brzo porastao. Globalna dostava je poput igre šaha. Možemo li reći da je europska ruta uspjela američku rutu?

Zanimljivo, izvan europske rute, najznačajniji rast brodskog kapaciteta je na ruti Latinske Amerike, s nominalnim povećanjem brodskog kapaciteta od 22.4% na godišnjoj razini, a 16.9% novih brodskih kapaciteta je raspoređeno na Latinskoj Americi na prekooceanskim i regionalnim rutama u Latinskoj Americi. Posljednjih je godina latinoameričko tržište općenito favorizirano i postalo je jedno od glavnih bojnih polja za brodarske tvrtke za raspoređivanje brodskih kapaciteta.

FAK vozarina na ruti u SAD-u bila je na visokoj razini početkom 2025. Uz višestruke čimbenike, vozarine na istočnoj i zapadnoj obali u siječnju bit će najviša točka ove godine. Potpuno polirana 2024. je prošla, a 2025. je još jedna neobična godina. Novi brodski kapacitet ove će godine biti manji od prošlogodišnjeg. Konzultantska tvrtka Dynamar predviđa da će 220. biti porinuto oko 2025 novih brodova, s ukupnim novim kapacitetom otpreme od približno 1.9 milijuna TEU. Isključujući rashodovani kapacitet otpreme, nominalni kapacitet otpreme povećat će se za oko 6% na godišnjoj razini. Koliko će potražnja porasti ove godine? Općenito se vjeruje da je oko 2 - 3%, niže od rasta brodskog kapaciteta.

Kriza na Crvenom moru koja je započela 2024. uvelike je promijenila odnos ponude i potražnje u međunarodnom pomorskom prometu. Zaobilaznica oko Južne Afrike postala je nova normala. Geopolitička situacija na Bliskom istoku neočekivano se promijenila krajem prošle godine, ali još uvijek nema jasnog rasporeda kada bi sve strane mogle postići pomirenje i kada bi Crveno more moglo nastaviti plovidbu. Zaobilaznica oko Crvenog mora zbog krize apsorbirala je toliko puno brodskih kapaciteta. Ako se pusti, stvarni rast brodskog kapaciteta uvelike će promijeniti odnos ponude i potražnje, a višak kapaciteta će postati stvarnost. Problem je u tome što je još uvijek nejasno kada će se normalna navigacija nastaviti. Čak i ako se kriza riješi, to će biti spor proces za toliki broj brodova da se vrate u Crveno more i neće biti dovršen preko noći. Uz samo gospodarstvo SAD-a, vanjski čimbenici (tarife) i dalje će imati dominantnu ulogu u utjecaju na potražnju na američkoj ruti 2025. godine. Koliko će se povećati tarife? Kada će biti povećane? Koliko puta će se povećati? Ove neizvjesnosti promijenit će trend količine tereta na ruti u SAD-u 2025. i također odrediti porast i pad kratkoročnih vozarina.