Kriza Crvenog mora 2024. "spasila" brodograditeljske kompanije, a što je s 2025.?

Pogledajući unazad, kakav je bio glavni motiv 2024. prije izbijanja Krize u Crvenom moru? Previše prostora za brodove. Skoro sve prognoze su vjerovale da će zbog rekordnog novog kapaciteta brodova 2024. cijene frakcija biti sigurno pod pritiskom, a brodograđevne kompanije će imati još jednu tešku godinu nakon 2023.

Kao što svi znamo što se dogodilo kasnije, 2024. će biti najzapoštrenija godina za brodograđevne kompanije nakon 2021. i 2022., i nije preterano reći da Kriza u Crvenom moru promijenila smjer međunarodnog brodogradnog prometa 2024. Najnoviji izvještaj od Alphaliner nudi detaljan pregled stvarnog utjecaja oboća oko Južne Afrike na kapacitet brodova i glavne rute za raspoređivanje novog kapaciteta brodova, što je vrlo vrijedno pregledavanja.

Globalna nova nominalna kapacitet za transport morom 2024. iznosila je kao što je bila visoka 3 milijuna TEU, s godišnjim rastom od 10,6%. Skoro 60% nove kapaciteta za transport morom apsorbirao je europski smjer zato što obilazak oko Južne Afrike zahtjeva više brodova kako bi se održao originalni gustina smjera. Alphalinerova analiza europskog smjera iz prošloga lipnja pokazala je da je nominalna kapacitet za transport morom povećana za 24% u odnosu na prethodnu godinu, a do prosinca ta je porasta povećala na 31%. Međutim, stvarno povećanje kapaciteta nakon obilaska mnogo je niži od ovog broja. 1. prosinca 2023., stvarna tjedna kapacitet za transport europskog smjera bila je otprilike 434.940 TEU, a jednu godinu kasnije stvarna kapacitet je povećana za 38.360 TEU, što je ekvivalentno 8,8%, mnogo niže od rasta nominalne kapaciteta.

2024. je prva godina Krize Crvenog mora. Kapacitet za transport pohranjen putem odluka oko Južne Afrike je znatno veći od očekivanog. Do kraja godine gotovo nema slobodne kapacitete za transport na globalnom razini (samo 0,6% kapaciteta za transport je nezaposljeno). Cijene prijevoza u 2024. su počele niske i završile visoke. Od drugog kvartala cijene prijevoza na istočno-zapadnim rutanama su ostro narasle, što je bilo neočekivano za sve, a brodovlje su više puta povećale svoje očekivanja dobitka.

Veliki potrošnja novog kapaciteta za transport na europskoj ruti ima spillover efekt na druge rute. 2024., stvarni rast kapaciteta za prevoz na ruti prema Sjedinjenim Državama bio je samo mizeran 2,9%. Do 1. prosinca 2024., samo 5,1% nove kapacitete za prevoz bilo je raspoređeno na ruti prema Sjedinjenim Državama, što je manje od frakcije onoga što je bilo na eurazijskoj ruti. Stvarna količina tereta na ruti prema Sjedinjenim Državama značajno je porasla, dok je rast stvarne kapacitete za prevoz bio vrlo malen, a kapacitet za prevoz se brzo povećao u kratkom vremenu (počevši od drugog kvartala). Globalni prevoz je poput šahovske igre. Možemo li reći da je eurazijska ruta učinila uspješnom rutu prema Sjedinjenim Državama?

Zanimljivo je, izvan europske rute, najznačajniji rast kapaciteta brodogradnje jest na ruti prema Latinskoj Americi, s nominalnim povećanjem kapaciteta od 22,4% u usporedbi s prošlogodišnjim periodom, a 16,9% nove kapacitete bilo je urađeno na ruti prema Latinskoj Americi, kako na oceanima, tako i na regionalnim rutama unutar Latinske Amerike. U posljednjih nekoliko godina, tržište u Latinskoj Americi bilo je općenito prilagođeno i postalo jedno od glavnih bojišta gdje su brodogradbeni tvrtke raspoređivale svoju kapacitetu.

FAK troškovi prijevoza na ruti prema Sjedinjenim Državama bili su na visokoj razini početkom 2025. S više faktora koji se preklapaju, troškovi prijevoza na istočnom i zapadnom obalu u siječnju bit će vrhunac ovog godišnjeg razdoblja. Potpuno izrađena 2024. je prošla, a 2025. je još jedna neobična godina. Novi kapacitet brodogradnje ove godine bit će manji od onoga proslije godine. Brodograđevna konsultantska tvrtka Dynamar predviđa da će oko 220 novih brodova biti lansiranih 2025., s ukupnim novim kapacitetom od približno 1,9 milijuna TEU. Izuzevši otpisane kapacitete, nominalni kapacitet prijevoza će se povećati za otprilike 6% godišnje. Koliko će se povećati potražnja ove godine? Općenito se smatra da će biti oko 2 - 3%, niže od rasta kapaciteta prijevoza.

Kriza Crvenog mora koja je počela 2024. je znatno promijenila ponudu i potražnju u međunarodnom pomorstvu. Okrugli put oko Južne Afrike postao je nova normala. Geopolitička situacija na Bliskom Istoku neočekivano se promijenila na kraju prošle godine, ali još uvijek ne postoji jasno vremensko razdoblje kada svi suradnici mogu dostići smirje i kada će Crveno more opet započeti sa navigacijom. Okrugli put oko Crvenog mora zbog krize potrošio je toliko pomorske kapacitete. Ako bi se oslobodio, stvarni rast pomorske kapacitete znatno bi promijenio odnos ponude i potražnje, a premašanje kapaciteta postati bi stvarnost. Problem je da još uvijek nije jasno kada će normalna navigacija nastaviti. Čak i ako bi kriza bila riješena, povratak toliko brodova u Crveno more bit će sporo proces i neće se završiti odjednom. Pored same američke ekonomije, vanjski faktori (celine) i dalje će igrati dominantnu ulogu u utjecaju na potražnju na američkoj trasi 2025. Koliko će carine biti povećane? Kada će biti povećane? Koliko puta će biti povećane? Ove neizvjesnosti će promijeniti trend obujma tereta na ruti prema SAD-u 2025. i također odrediti porast i pad kratkoročnih prijevoznih tarifa.