Krisis Laut Merah Tahun 2024 “Menyelamatkan” Perusahaan Pelayaran, Bagaimana dengan Tahun 2025?

Kalau dipikir-pikir kembali, apa tema tahun 2024 sebelum pecahnya Krisis Laut Merah? Ruang pengiriman berlebih. Hampir semua perkiraan meyakini bahwa karena kapasitas pengiriman baru yang memecahkan rekor pada tahun 2024, tarif angkutan pasti akan tertekan, dan perusahaan pelayaran akan menghadapi tahun sulit lagi setelah 2023.

Seperti yang kita ketahui bersama apa yang terjadi kemudian, tahun 2024 akan menjadi tahun yang paling menguntungkan bagi perusahaan pelayaran setelah tahun 2021 dan 2022. Tidaklah berlebihan jika dikatakan bahwa Krisis Laut Merah telah mengubah arah pelayaran internasional pada tahun 2024. Laporan terbaru dari Alphaliner memberikan analisis terperinci tentang dampak sebenarnya dari pengalihan rute di sekitar Afrika Selatan terhadap kapasitas pengiriman dan rute utama untuk penyebaran kapasitas pengiriman baru, yang layak untuk ditinjau.

Kapasitas pengiriman nominal global baru pada tahun 2024 setinggi 3 juta TEU, dengan peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 10.6%. Hampir 60% dari kapasitas pengiriman baru diserap oleh rute Eropa karena pengalihan di sekitar Afrika Selatan membutuhkan lebih banyak kapal untuk mempertahankan kepadatan rute asli. Analisis Alphaliner terhadap rute Eropa pada bulan Juni tahun lalu menunjukkan bahwa kapasitas pengiriman nominal meningkat sebesar 24% tahun-ke-tahun, dan pada bulan Desember telah meningkat menjadi 31%. Namun, peningkatan aktual dalam kapasitas pengiriman setelah pengalihan jauh lebih rendah dari angka ini. Pada tanggal 1 Desember 2023, kapasitas pengiriman mingguan aktual rute Eropa adalah sekitar 434,940 TEU, dan satu tahun kemudian, kapasitas pengiriman aktual hanya meningkat sebesar 38,360 TEU, setara dengan 8.8%, jauh lebih rendah dari pertumbuhan kapasitas pengiriman nominal.

2024 adalah tahun pertama Krisis Laut Merah. Kapasitas pengiriman yang diserap oleh pengalihan arus di sekitar Afrika Selatan jauh lebih tinggi dari yang diharapkan. Pada akhir tahun, hampir tidak ada kapasitas pengiriman yang menganggur dalam pengiriman global (hanya 0.6% dari kapasitas pengiriman yang menganggur). Tarif angkutan pada tahun 2024 dimulai rendah dan berakhir tinggi. Sejak kuartal kedua, tarif angkutan pada rute timur-barat telah meningkat tajam, yang tidak terduga bagi semua orang, dan perusahaan pelayaran telah berulang kali menaikkan ekspektasi laba mereka.

Konsumsi besar kapasitas pengiriman baru melalui rute Eropa memiliki efek limpahan pada rute lainnya. Pada tahun 2024, pertumbuhan aktual kapasitas pengiriman pada rute AS hanya sebesar 2.9%. Hingga 1 Desember 2024, hanya 5.1% dari kapasitas pengiriman baru yang digunakan pada rute AS, kurang dari sebagian kecil dari yang ada pada rute Eropa. Volume kargo aktual pada rute AS telah meningkat secara signifikan, sementara peningkatan kapasitas pengiriman aktual sangat kecil, dan kapasitas pengiriman telah meningkat pesat dalam waktu yang singkat (dimulai dari kuartal kedua). Pengiriman global seperti permainan catur. Dapatkah kita mengatakan bahwa rute Eropa telah membuat rute AS berhasil?

Menariknya, di luar rute Eropa, pertumbuhan paling signifikan dalam kapasitas pengiriman terjadi pada rute Amerika Latin, dengan peningkatan kapasitas pengiriman nominal sebesar 22.4% dari tahun ke tahun, dan 16.9% dari kapasitas pengiriman baru digunakan pada rute Amerika Latin, baik pada rute laut maupun rute regional di Amerika Latin. Dalam beberapa tahun terakhir, pasar Amerika Latin secara umum lebih diunggulkan dan telah menjadi salah satu medan pertempuran utama bagi perusahaan pelayaran untuk menggunakan kapasitas pengiriman.

Tarif angkutan FAK pada rute AS berada pada level tinggi di awal tahun 2025. Dengan berbagai faktor yang saling tumpang tindih, tarif angkutan di pantai timur dan barat pada bulan Januari akan menjadi titik tertinggi tahun ini. Tahun 2024 yang sepenuhnya dipoles telah berlalu, dan tahun 2025 adalah tahun yang tidak biasa lainnya. Kapasitas pengiriman baru tahun ini akan lebih sedikit dari tahun lalu. Konsultan pengiriman Dynamar memperkirakan bahwa sekitar 220 kapal baru akan diluncurkan pada tahun 2025, dengan total kapasitas pengiriman baru sekitar 1.9 juta TEU. Tidak termasuk kapasitas pengiriman yang dibatalkan, kapasitas pengiriman nominal akan meningkat sekitar 6% tahun-ke-tahun. Berapa banyak permintaan akan meningkat tahun ini? Secara umum diyakini sekitar 2 - 3%, lebih rendah dari pertumbuhan kapasitas pengiriman.

Krisis Laut Merah yang dimulai pada tahun 2024 telah mengubah hubungan penawaran dan permintaan dalam pelayaran internasional. Pengalihan rute di sekitar Afrika Selatan telah menjadi hal yang biasa. Situasi geopolitik di Timur Tengah telah berubah secara tak terduga pada akhir tahun lalu, tetapi masih belum ada jadwal yang jelas kapan semua pihak dapat mencapai rekonsiliasi dan Laut Merah dapat melanjutkan pelayaran. Pengalihan rute di sekitar Laut Merah akibat krisis telah menyerap begitu banyak kapasitas pengiriman. Jika dilepaskan, pertumbuhan kapasitas pengiriman yang sebenarnya akan sangat mengubah hubungan penawaran dan permintaan, dan kelebihan kapasitas akan menjadi kenyataan. Masalahnya adalah masih belum jelas kapan pelayaran normal akan dilanjutkan. Bahkan jika krisis teratasi, akan menjadi proses yang lambat bagi begitu banyak kapal untuk kembali ke Laut Merah dan tidak akan selesai dalam semalam. Selain ekonomi AS sendiri, faktor eksternal (tarif) masih akan memainkan peran dominan dalam memengaruhi permintaan pada rute AS pada tahun 2025. Berapa besar tarif akan dinaikkan? Kapan tarif akan dinaikkan? Berapa kali tarif akan dinaikkan? Ketidakpastian ini akan mengubah tren volume kargo pada rute AS pada tahun 2025 dan juga menentukan naik turunnya tarif angkutan barang jangka pendek.