Криза на Црвеном мору 2024. „Спасене“ бродарске компаније, шта је са 2025?

Гледајући сада уназад, која је била тема 2024. пре избијања кризе на Црвеном мору? Вишак простора за отпрему. Готово све прогнозе веровале су да ће због рекордног новог бродског капацитета 2024. године, возарине дефинитивно бити под притиском, а бродарске компаније ће имати још једну тешку годину након 2023.

Као што сви знамо шта се касније догодило, 2024. ће бити најпрофитабилнија година за бродарске компаније после 2021. и 2022. Није претерано рећи да ће Криза на Црвеном мору променила је правац међународног бродарства 2024. Најновији извештај компаније Алпхалинер пружа детаљну анализу стварног утицаја заобилазнице око Јужне Африке на капацитет транспорта и главне руте за распоређивање нових бродских капацитета, што је вредно прегледа.

Глобални нови номинални капацитет транспорта у 2024. износио је чак 3 милиона ТЕУ, уз повећање од 10.6% у односу на претходну годину. Скоро 60% нових бродских капацитета је апсорбовано европском рутом јер је за обилазак Јужне Африке потребно више бродова да би се одржала првобитна густина руте. Алпхалинер-ова анализа европске руте у јуну прошле године показала је да је номинални капацитет отпреме порастао за 24 одсто у односу на претходну годину, а до децембра је порастао на 31 одсто. Међутим, стварно повећање капацитета транспорта након обиласка је далеко ниже од ове бројке. Дана 1. децембра 2023. стварни недељни капацитет транспорта на европској рути износио је око 434,940 ТЕУ, а годину дана касније, стварни капацитет транспорта је порастао само за 38,360 ТЕУ, што је еквивалентно 8.8%, далеко мање од раста номиналног капацитета отпреме.

2024. је прва година кризе на Црвеном мору. Капацитет транспорта који се апсорбује заобилазним путем око Јужне Африке је много већи од очекиваног. До краја године, у глобалном транспорту готово да нема слободних капацитета (само 0.6% транспортног капацитета је неактивно). Возарине у 2024. почеле су ниске, а завршиле на високом нивоу. Од другог тромесечја возарине на рутама исток-запад су нагло порасле, што је за све неочекивано, а бродарске компаније су у више наврата повећавале своја очекивања о добити.

Велика потрошња нових бродских капацитета на европској рути има ефекат преливања на друге руте. У 2024. стварни раст бродских капацитета на америчкој рути био је само мршавих 2.9%. До 1. децембра 2024. године, само 5.1% нових бродских капацитета је распоређено на рути САД, мање од дјелића тог на европској рути. Стварни обим терета на америчкој рути је значајно порастао, док је повећање стварног капацитета транспорта веома мало, а капацитет транспорта је нагло порастао у кратком периоду (почев од другог квартала). Глобална испорука је као игра шаха. Можемо ли рећи да је европска рута учинила америчку руту успешном?

Занимљиво је да ван европске руте, најзначајнији раст бродских капацитета је на рути Латинске Америке, са номиналним повећањем капацитета транспорта од 22.4% у односу на претходну годину, а 16.9% нових бродских капацитета је распоређено на Латинској Америци рута, како на океанским рутама тако и на регионалним рутама у Латинској Америци. Последњих година, тржиште Латинске Америке је генерално фаворизовано и постало је једно од главних бојних поља за бродарске компаније за распоређивање бродских капацитета.

Возарина ФАК-а на америчкој рути била је на високом нивоу почетком 2025. године. Уз више фактора, возарине на источној и западној обали у јануару биће врхунац ове године. Прошла је пуна 2024. година, а 2025. је још једна необична година. Нови капацитет транспорта ове године биће мањи него прошле године. Консултантска компанија Динамар предвиђа да ће око 220 нових бродова бити поринуто 2025. године, са укупним новим капацитетом транспорта од приближно 1.9 милиона ТЕУ. Не рачунајући капацитет отпреме у отпад, номинални капацитет отпреме ће се повећати за око 6% у односу на претходну годину. Колико ће ове године порасти потражња? Генерално се верује да је то око 2 - 3%, ниже од раста отпремног капацитета.

Криза на Црвеном мору која је почела 2024. године увелико је променила однос понуде и потражње у међународном поморству. Заобилазница око Јужне Африке постала је нова нормала. Геополитичка ситуација на Блиском истоку се неочекивано променила крајем прошле године, али још увек нема јасног распореда када све стране могу да постигну помирење и да Црвено море може да настави пловидбу. Заобилазница око Црвеног мора због кризе је апсорбовала толико бродских капацитета. Ако се пусти, стварни раст капацитета транспорта ће у великој мери променити однос понуде и потражње, а вишак капацитета ће постати стварност. Проблем је у томе што још увек није јасно када ће се нормална навигација наставити. Чак и ако се криза реши, то ће бити спор процес да се толико бродова врати у Црвено море и неће бити завршен преко ноћи. Поред саме америчке економије, спољни фактори (тарифе) ће и даље имати доминантну улогу у утицају на тражњу на америчкој рути 2025. године. За колико ће бити повећане тарифе? Када ће бити повећани? Колико пута ће се они повећати? Ове неизвесности ће променити тренд обима терета на америчкој рути 2025. године и такође одредити раст и пад краткорочних возарина.