Криза Црвеног моря у 2024. „спасла“ шифровне компанije, а шта је са 2025?

Pogledajući unazad sada, kakav je bio glavni motiv 2024. pre izbijanja Krize u Crvenom moru? Previše prostora za otpreme. Skoro svi prognoze su vjerovale da će zbog rekordnog novog kapaciteta za otpremu u 2024., cijene prijevoza sigurno biti pod pritiskom, a brodograđevne kompanije će imati još jednu tešku godinu nakon 2023.

Kao što svi znamo šta se dogodilo kasnije, 2024. će biti najprofitabilnija godina za brodograđevne kompanije nakon 2021. i 2022., i nije preterano reći da Kriza u Crvenom moru je promenila smer međunarodnog pomorstva u 2024. Najnoviji izveštaj od strane Alphaliner nudi detaljan analizu stvarnog uticaja okrivljanja oko Južne Afrike na kapacitet za otpremu i glavne rute za raspoređivanje novog kapaciteta za otpremu, što je vrlo vredno pregledavanja.

Globalna nova nominalna kapacitet za prevoz 2024. je bila kao što je visoka 3 miliona TEU, sa godišnjim porastom od 10,6%. Skoro 60% nove kapaciteta za prevoz je apsorbirano Evropskom rutom zato što zaobilazak oko Južne Afrike zahteva više brodova da bi se održao originalni gustina rute. Alphalinerova analiza Evropske rute iz juna prošle godine je pokazala da je nominalna kapacitet za prevoz povećana za 24% u odnosu na prethodnu godinu, a do prosinca ona je narasla na 31%. Međutim, stvarno povećanje kapaciteta za prevoz nakon zaobilaska je mnogo niži od ovog broja. 1. decembra 2023., stvarna nedeljna kapacitet za prevoz na Evropskoj ruti je bila oko 434.940 TEU, a jednu godinu kasnije, stvarna kapacitet je povećana za 38.360 TEU, što je ekvivalentno 8,8%, mnogo niži od rasta nominalne kapaciteta.

2024. je prva godina Krize Crvenog mora. Kapacitet za prevoz koji je apsorbovan prekrčavanjem oko Južne Afrike je znatno veći od očekivanog. Do kraja godine, skoro nema slobodne kapaciteta za prevoz na globalnom nivou (samo 0,6% kapaciteta za prevoz je nezaposleno). Cene frakcija su u 2024. počele niske i završile visoke. Od drugog kvartala, cene frakcija na istočno-zapadnim rutama su ostre pala, što je bilo neočekivano za sve, a prevozne kompanije su više puta povećale svoje očekivanja dobitka.

Velika potrošnja nove kapaciteta za prevoz na evropskoj ruti ima efekat preseljenja na druge rute. U 2024. godini, stvarni rast kapaciteta za prevoz na američkoj ruti je bio samo mizeran 2,9%. Do 1. decembra 2024., samo 5,1% nove kapaciteta za prevoz je bilo raspoređeno na američkoj ruti, mnogo manje nego na evropskoj ruti. Stvarni obim tereta na američkoj ruti je značajno povećan, dok je rast stvarne kapacitete za prevoz bio veoma malen, a kapacitet za prevoz je brzo narastao u kratkom vremenskom periodu (počevši od drugog kvartala). Globalni prevoz je poput šahovske partije. Da li možemo reći da je evropska ruta omogućila uspeh američkoj ruti?

Zanimljivo je da, izvan evropske rute, najznačajniji rast kapaciteta brodogradnje zabeležen je na ruti prema Latinskoj Americi, sa nominalnim porastom kapaciteta od 22,4% u odnosu na prošlu godinu, a 16,9% nove kapacitete bilo je raspoređeno na ruti prema Latinskoj Americi, tako na dalekosežnim rutama kao i regionalnim rutama unutar Latinske Amerike. U poslednjih nekoliko godina, tržište u Latinskoj Americi je bilo opšte prihvaćeno i postalo jedno od glavnih polja borbe za raspoređivanje kapaciteta brodogradnje.

FAK stopa frakcije na ruti prema SAD je bila na visokom nivou početkom 2025. Sa više faktora koji se preklapaju, stopa frakcije na istočnom i zapadnom obalu u januaru će biti vrhunac ovog godišnjeg perioda. Potpuno izbađena 2024. je prošla, a 2025. je još jedna neobična godina. Nova kapacitet za transport ovog godineće biti manja nego prošle godine. Konzultativna kompanija za pomorsku trgovinu Dynamar predviđa da će oko 220 novih brodova biti lansirano 2025., sa ukupnom novom kapacitetom od približno 1.9 miliona TEU. Izuzevši otpisane kapacitete, nominalna kapacitet će povećati za oko 6% godišnje. Koliko će se povećati potražnja ove godine? Opšteg mišljenja jeste da će biti oko 2 - 3%, niže od rasta kapaciteta.

Kriza Crvenog mora koja je počela 2024. je znatno promenila odnos ponude i potražnje u međunarodnoj pomorskoj trgovini. Okrugli put oko Južne Afrike je postao nova normala. Geopolitička situacija na Bliskom Istoku neočekivano se promenila na kraju prošle godine, ali još uvek ne postoji jasno raspoređivanje vremena kada svi učesnici mogu da dostignu smiravanje i da se Crveno more ponovo počne koristiti za plovidbu. Okrugli put oko Crvenog mora zbog krize je zauzeo toliko kapaciteta brodogradnje. Ako bi taj kapacitet opet postao raspoloživ, stvarni rast kapaciteta plovidbe bi znatno promenio odnos ponude i potražnje, a preopterećenje će postati realnost. Problematika je u tome što još uvek nije jasno kada će normalna plovidba ponovo započeti. Čak i ako bi kriza bila rešena, proces povratka tako mnogo brodova u Crveno more bi bio sporo te kako neće biti završen doslovno pre noći. Pored same američke ekonomije, spoljnjie faktori (celine) i dalje će igrati dominantnu ulogu u uticaju na potražnju na američkoj marseni 2025. Koliko će carine biti povećane? Kada će biti povećane? Koliko puta će biti povećane? Ove neizvesnosti će promeniti trend obima tereta na ruti prema SAD-u 2025. i takođe određivati porast i opad short-term transportnih tarifa.