Röda havets kris i 2024 "Rädda" rederier, vad sägs om 2025?

När jag ser tillbaka nu, vad var temat för 2024 innan Röda havets kris bröt ut? Överflödigt fraktutrymme. Nästan alla prognoser trodde att på grund av den rekordstora nya sjöfartskapaciteten 2024, skulle fraktraterna definitivt vara under press, och rederierna skulle få ytterligare ett svårt år efter 2023.

Som vi alla vet vad som hände senare kommer 2024 att bli det mest lönsamma året för rederier efter 2021 och 2022. Det är ingen överdrift att säga att Röda havets kris har ändrat riktningen för internationell sjöfart 2024. Den senaste rapporten från Alphaliner ger en detaljerad analys av den faktiska påverkan av omvägen runt Sydafrika på sjöfartskapaciteten och huvudvägarna för ny utbyggnad av sjöfartskapacitet, vilket är väl värt att granska.

Den globala nya nominella fraktkapaciteten 2024 var så hög som 3 miljoner TEU, med en ökning på 10.6 % jämfört med föregående år. Nästan 60 % av den nya sjöfartskapaciteten absorberades av Europarutten eftersom omvägen runt Sydafrika kräver fler fartyg för att bibehålla den ursprungliga vägtätheten. Alphaliners analys av Europarutten i juni förra året visade att den nominella fraktkapaciteten ökade med 24 % på årsbasis, och i december hade den stigit till 31 %. Den faktiska ökningen av fraktkapaciteten efter omvägen är dock mycket lägre än denna siffra. Den 1 december 2023 var den faktiska fraktkapaciteten per vecka på Europarutten cirka 434,940 38,360 TEU, och ett år senare ökade den faktiska fraktkapaciteten bara med 8.8 XNUMX TEU, motsvarande XNUMX %, mycket lägre än ökningen av den nominella fraktkapaciteten.

2024 är Röda havets första år. Den fraktkapacitet som absorberas av omvägen runt Sydafrika är mycket högre än väntat. I slutet av året finns det nästan ingen ledig fraktkapacitet inom global sjöfart (endast 0.6 % av fraktkapaciteten är ledig). Fraktpriserna 2024 började låga och slutade högt. Sedan andra kvartalet har fraktpriserna på öst-västliga linjer stigit kraftigt, vilket är oväntat för alla, och rederierna har upprepade gånger höjt sina vinstförväntningar.

Den stora förbrukningen av ny sjöfartskapacitet på Europalinjen har en spridningseffekt på andra linjer. År 2024 var den faktiska ökningen av sjöfartskapaciteten på USA-rutten endast ynka 2.9 %. Den 1 december 2024 var endast 5.1 % av den nya fraktkapaciteten utplacerad på USA-rutten, mindre än en bråkdel av den på Europa-rutten. Den faktiska fraktvolymen på USA-rutten har ökat markant, medan ökningen av faktisk fraktkapacitet är mycket liten och fraktkapaciteten har ökat snabbt på kort tid (med början från andra kvartalet). Global sjöfart är som ett schackspel. Kan vi säga att Europa-rutten har gjort USA-rutten framgångsrik?

Intressant nog, utanför Europarutten är den mest betydande ökningen av sjöfartskapaciteten på Latinamerika-rutten, med en nominell fraktkapacitetsökning på 22.4 % på årsbasis, och 16.9 % av den nya fraktkapaciteten användes på Latinamerika. rutt, både på havsgående rutter och regionala rutter i Latinamerika. Under de senaste åren har den latinamerikanska marknaden allmänt gynnats och har blivit ett av de viktigaste slagfälten för rederier att använda fraktkapacitet.

FAK-fraktnivån på den amerikanska rutten låg på en hög nivå i början av 2025. Med flera faktorer överlagrade kommer fraktpriserna på öst- och västkusten i januari att vara höjdpunkten i år. Det helt buffrade 2024 har passerat, och 2025 är ännu ett ovanligt år. Den nya fraktkapaciteten i år blir mindre än förra året. Sjöfartskonsultföretaget Dynamar förutspår att cirka 220 nya fartyg kommer att sjösättas under 2025, med en total ny fraktkapacitet på cirka 1.9 miljoner TEU. Exklusive skrotad fraktkapacitet kommer den nominella fraktkapaciteten att öka med cirka 6% på årsbasis. Hur mycket kommer efterfrågan att öka i år? Den antas generellt vara cirka 2 - 3 %, lägre än tillväxten i sjöfartskapaciteten.

Röda havet-krisen som började 2024 har i hög grad förändrat förhållandet mellan utbud och efterfrågan inom internationell sjöfart. Omvägen runt Sydafrika har blivit det nya normala. Den geopolitiska situationen i Mellanöstern har oväntat förändrats i slutet av förra året, men det finns fortfarande ingen tydlig tidsplan för när alla parter kan nå en försoning och Röda havet kan återuppta navigeringen. Omvägen runt Röda havet på grund av krisen har absorberat så mycket sjöfartskapacitet. Om den släpps kommer den faktiska tillväxten av sjöfartskapacitet att i hög grad förändra förhållandet mellan utbud och efterfrågan, och överkapacitet kommer att bli verklighet. Problemet är att det fortfarande är oklart när normal navigering kommer att återupptas. Även om krisen är löst kommer det att vara en långsam process för så många fartyg att återvända till Röda havet och kommer inte att slutföras över en natt. Utöver den amerikanska ekonomin i sig kommer externa faktorer (tariffer) fortfarande att spela en dominerande roll för att påverka efterfrågan på den amerikanska rutten 2025. Hur mycket kommer tullarna att höjas? När kommer de att ökas? Hur många gånger kommer de att ökas? Dessa osäkerheter kommer att förändra fraktvolymtrenden på USA-rutten 2025 och även avgöra ökningen och minskningen av kortsiktiga fraktrater.