Kızıldeniz Krizi 2024'te Nakliye Şirketlerini "Kurtardı", Peki 2025'te Ne Olacak? Türkiye

Şimdi geriye dönüp baktığımızda, Kızıldeniz Krizi başlamadan önce 2024'ün teması neydi? Fazla nakliye alanı. 2024 yılında rekor kıran yeni nakliye kapasitesi nedeniyle navlun fiyatlarının kesinlikle baskı altında kalacağı ve nakliye şirketlerinin 2023'ten sonra yine zor bir yıl geçireceği yönünde hemen hemen tüm tahminler yapılıyordu.

Daha sonra ne olduğunu hepimiz biliyoruz, 2024 yılı nakliye şirketleri için 2021 ve 2022'den sonra en karlı yıl olacak. Bunu söylemek abartı olmaz. Kızıldeniz Krizi 2024 yılında uluslararası nakliyenin yönünü değiştirdi. Alphaliner'ın son raporu, Güney Afrika etrafındaki rota değişikliğinin nakliye kapasitesi ve yeni nakliye kapasitesi dağıtımı için ana rotalar üzerindeki gerçek etkisinin ayrıntılı bir analizini sunuyor ve incelemeye değer.

2024 yılında küresel yeni nominal nakliye kapasitesi, bir önceki yıla göre %3 artışla 10.6 milyon TEU kadar yüksekti. Yeni nakliye kapasitesinin yaklaşık %60'ı Avrupa rotası tarafından emildi, çünkü Güney Afrika etrafındaki dolambaçlı yol orijinal rota yoğunluğunu korumak için daha fazla gemi gerektiriyordu. Alphaliner'ın geçen yıl Haziran ayında Avrupa rotası analizi, nominal nakliye kapasitesinin bir önceki yıla göre %24 arttığını ve Aralık ayına kadar %31'e yükseldiğini gösterdi. Ancak, dolambaçlı yoldan sonra nakliye kapasitesindeki gerçek artış bu rakamdan çok daha düşüktür. 1 Aralık 2023'te Avrupa rotasının gerçek haftalık nakliye kapasitesi yaklaşık 434,940 TEU idi ve bir yıl sonra gerçek nakliye kapasitesi yalnızca 38,360 TEU arttı, bu da %8.8'e eşdeğerdir ve nominal nakliye kapasitesinin büyümesinden çok daha düşüktür.

2024, Kızıldeniz Krizi'nin ilk yılı. Güney Afrika etrafındaki sapmanın emdiği nakliye kapasitesi beklenenden çok daha yüksek. Yıl sonuna kadar, küresel nakliyede neredeyse hiç boş nakliye kapasitesi yok (nakliye kapasitesinin sadece %0.6'sı boşta). 2024'teki navlun oranları düşük başladı ve yüksek bitti. İkinci çeyrekten bu yana, doğu-batı rotalarındaki navlun oranları herkes için beklenmedik bir şekilde keskin bir şekilde arttı ve nakliye şirketleri kâr beklentilerini tekrar tekrar artırdı.

Avrupa güzergahındaki yeni nakliye kapasitesinin büyük ölçüde tüketilmesi, diğer güzergahlara da sıçrama etkisi yaratıyor. 2024'te ABD rotasındaki gerçek nakliye kapasitesi büyümesi yalnızca %2.9'du. 1 Aralık 2024'e kadar yeni nakliye kapasitesinin yalnızca %5.1'i ABD rotasında konuşlandırıldı, bu Avrupa rotasındakinin çok daha az bir kısmı. ABD rotasındaki gerçek kargo hacmi önemli ölçüde artarken, gerçek nakliye kapasitesindeki artış çok küçük ve nakliye kapasitesi kısa bir sürede (ikinci çeyrekten itibaren) hızla arttı. Küresel nakliye bir satranç oyununa benzer. Avrupa rotasının ABD rotasını başarılı kıldığını söyleyebilir miyiz?

İlginçtir ki, Avrupa rotası dışında, nakliye kapasitesindeki en önemli büyüme Latin Amerika rotasındadır; nominal nakliye kapasitesi yıllık %22.4 artış gösterir ve yeni nakliye kapasitesinin %16.9'u hem okyanusa açılan rotalarda hem de Latin Amerika'daki bölgesel rotalarda Latin Amerika rotasında konuşlandırılmıştır. Son yıllarda, Latin Amerika pazarı genel olarak tercih edilmiş ve nakliye şirketlerinin nakliye kapasitesini konuşlandırması için ana savaş alanlarından biri haline gelmiştir.

ABD rotasındaki FAK yük oranı 2025'in başında yüksek bir seviyedeydi. Birden fazla faktörün üst üste gelmesiyle, Ocak ayında doğu ve batı kıyılarındaki yük oranları bu yılın en yüksek noktası olacak. Tamamen güçlendirilmiş 2024 geçti ve 2025 bir başka alışılmadık yıl. Bu yılki yeni nakliye kapasitesi geçen yıldan daha az olacak. Nakliye danışmanlık şirketi Dynamar, 220'te yaklaşık 2025 yeni geminin denize indirileceğini ve toplam yeni nakliye kapasitesinin yaklaşık 1.9 milyon TEU olacağını öngörüyor. Hurdaya çıkarılan nakliye kapasitesi hariç, nominal nakliye kapasitesi bir önceki yıla göre yaklaşık %6 artacak. Talep bu yıl ne kadar artacak? Genellikle nakliye kapasitesindeki büyümeden daha düşük olan %2 - 3 civarında olduğuna inanılıyor.

2024 yılında başlayan Kızıldeniz Krizi, uluslararası nakliyede arz-talep ilişkisini büyük ölçüde değiştirdi. Güney Afrika etrafındaki sapma yeni normal haline geldi. Orta Doğu'daki jeopolitik durum geçen yılın sonunda beklenmedik bir şekilde değişti, ancak tüm tarafların ne zaman bir uzlaşmaya varabileceği ve Kızıldeniz'in seyrüseferine ne zaman devam edebileceği konusunda hala net bir takvim yok. Kriz nedeniyle Kızıldeniz etrafındaki sapma çok fazla nakliye kapasitesini emdi. Serbest bırakılırsa, nakliye kapasitesinin gerçek büyümesi arz ve talep ilişkisini büyük ölçüde değiştirecek ve aşırı kapasite bir gerçeklik haline gelecektir. Sorun şu ki, normal seyrüseferin ne zaman devam edeceği hala belirsiz. Kriz çözülse bile, bu kadar çok geminin Kızıldeniz'e dönmesi yavaş bir süreç olacak ve bir gecede tamamlanmayacak. ABD ekonomisinin yanı sıra dış etkenler (gümrük vergileri) 2025 yılında da ABD rotasına olan talebi etkilemede baskın bir rol oynamaya devam edecektir. Tarifeler ne kadar artırılacak? Ne zaman artırılacak? Kaç kez artırılacak? Bu belirsizlikler 2025'te ABD rotasındaki kargo hacmi eğilimini değiştirecek ve ayrıca kısa vadeli navlun oranlarının yükselişini ve düşüşünü belirleyecek.