2024 Kızıl Deniz Krizi "Kurtardı" Nakliye Şirketlerini, 2025 için ne var?

Şimdi geriye bakarak, Red Sea Krizi'nin patlak vermeden önce 2024'ün teması neydi? Fazla deniz taşıma kapasitesi. Neredeyse tüm tahminler, 2024'teki rekor yeni gemi kapasitesi nedeniyle frekansların kesinlikle baskı altına gireceği ve deniz taşımacılık şirketlerinin 2023'ten sonra başka bir zor yıl yaşayacağı yönündeydi.

Tümüyle bildiğimiz gibi daha sonra olanlar, 2024'un 2021 ve 2022'den sonra deniz taşımacılık şirketleri için en kârlı yıl olacağıdır. Aşırı bir ifade olmaksızın söylenebilir ki Red Sea Krizi, 2024 uluslararası deniz taşımacılığını değiştirdi. Alphaliner'in en son raporu, Güney Afrika'yı dolmak durumunda kalmanın taşıma kapasitesi üzerindeki gerçek etkilerini ve yeni taşıma kapasitesi dağıtımının ana yollarını ayrıntılı bir şekilde analiz ediyor, bu da geri dönülmez bir şekilde incelenmeye değer.

2024 yılında küresel yeni isimsel taşıma kapasitesi 3 milyon TEU'ya kadar yükseldi ve yıllık bazda %10.6 oranında arttı. Yeni taşıma kapasitesinin yaklaşık %60'ı Güney Afrika çevresinden dolaylı rotalar nedeniyle Avrupa rotasına yerleştirildi, çünkü orijinal rota yoğunluğunu korumak için daha fazla gemi gerekiyor. Alphaliner'in geçen yıl Haziran ayında yaptığı Avrupa rotası analizine göre, isimsel taşıma kapasitesi yıllık bazda %24 arttı ve Aralık ayına kadar bu oran %31'e ulaştı. Ancak dolaylı rotadan sonra gerçek taşıma kapasitesindeki artış bu sayıdan çok daha düşüktür. 1 Aralık 2023 tarihinde Avrupa rotasının gerçek haftalık taşıma kapasitesi yaklaşık 434.940 TEU idi ve bir yıl sonra gerçek taşıma kapasitesi sadece 38.360 TEU artarak %8.8'e eşit bir artış gösterdi, ki bu isimsel taşıma kapasitesi artışından çok daha düşüktür.

2024, Kırmızı Deniz Krizi'nin ilk yılıdır. Güney Afrika etrafındaki devasa yolun tarafından emilen taşıma kapasitesi beklenenden çok daha yüksektir. Yıl sonuna kadar küresel denizcilikte neredeyse boşta kapasite kalmamıştır (yalnızca %0.6 taşıma kapasitesi boşta). 2024'teki kargolama oranları düşük başlamış ve yüksek bitmiştir. İkinci çeyrektan itibaren doğu-batı yollarında kargolama oranları herkesin beklediği gibi olmamak üzere hızla artmıştır ve denizcilik şirketleri kar beklentilerini tekrar tekrar yükseltmiştir.

Avrupa rotasının yeni taşıma kapasitesini harcaması diğer rotalara da dökülmüş bir etki yaratmıştır. 2024 yılında, ABD rotasında taşıma kapasitesinin gerçekçi büyümesi sadece %2.9 oldu. 1 Aralık 2024'e kadar, yeni taşıma kapasitesinin sadece %5.1'i ABD rotasında kullanıma sunulmuş, bu da Avrupa rotasına göre daha küçük bir kesim. ABD rotasındaki gerçek yük hacmi önemli ölçüde arttı ancak gerçek taşıma kapasitesindeki artış çok küçüktür ve taşıma kapasitesi kısa bir süre içinde (ikinci çeyrekte başlayarak) hızla artmıştır. Küresel taşıma bir satranç oyununa benziyor. Avrupa rotasının ABD rotasını başarılı hale getirdiği söylenebilir mi?

Ilginçtir ki, Avrupa rotasının dışında, taşıma kapasitesindeki en önemli büyüme, Latin Amerika rotasında gerçekleşmiştir. Yıllık bazda taşıma kapasitesinde %22.4'lük bir artış olmuştur ve yeni açılan taşıma kapasitesinin %16.9'u, hem deniz yolu rotalarında hem de Latin Amerika'daki bölgesel rotalarda Latin Amerika rotasına yerleştirilmiştir. Son yıllarda, Latin Amerika pazarı genellikle tercih edilmiştir ve taşıma kapasitesi dağıtımı konusunda navlun şirketlerinin ana savaş alanlarından biri haline gelmiştir.

2025 yılının başında ABD rotasındaki FAK yük ücreti yüksek bir seviyede bulunmaktaydı. Birden fazla faktörün birleşimiyle, Ocak ayında doğu ve batı kıyılarındaki yük ücretleri bu yılın zirvesi olacaktır. Tamamen düzleştirilen 2024 bitti ve 2025 başka bir olağanüstü yıldır. Bu yılki yeni taşıma kapasitesi geçen yılkinden daha az olacaktır. Deniz taşımacılığı danışmanlığı Dynamar, 2025 yılında yaklaşık 220 yeni geminin suya indirileceğini ve toplam yeni taşıma kapasitesinin yaklaşık 1,9 milyon TEU olacağını tahmin ediyor. İskart edilen taşıma kapasitesi hariç, adımlı taşıma kapasitesi yıllık olarak %6 oranında artacak. Bu yıl talep ne kadar artacak? Genellikle taşıma kapasitesi büyümesinden daha düşük olan %2 - %3 civarında kabul edilmektedir.

2024'te başlayan Kızıl Deniz Krizi uluslararası deniz taşımacılığındaki arz ve talep ilişkisini büyük ölçüde değiştirdi. Güney Afrika etrafındaki devre yol, yeni normal halini almıştır. Geçen yılın sonunda Ortadoğu'daki coğrafi-politik durum beklenmedik şekilde değişti, ancak tüm tarafların uzlaşma sağlayabileceği ve Kırmızı Deniz'in navigasyonunun yeniden açılabileceği için henüz açık bir zaman çizelgesi yok. Kriz nedeniyle Kırmızı Deniz etrafındaki devre yol, bu kadar fazla gemi kapasitesini emdi. Eğer serbest bırakılırsa, gemi kapasitesinin gerçek büyümesi talep-teklif ilişkisini büyük ölçüde değiştirecek ve aşırı kapasite gerçeği olacaktır. Sorun şu ki, normal navigasyonun ne zaman yeniden başlayacağı hala belirsiz. Kriz çözüme kavuşsa bile, bu kadar çok geminin Kırmızı Deniz'e dönmesi yavaş bir süreç olacak ve bir gecede tamamlanmayacaktır. Amerikan ekonomisi kendisi dışında, dışsal faktörler (gönderim vergileri) 2025 yılında ABD rotasındaki talebi etkileyen öncelikli rolde olmaya devam edecektir. Gümrük vergileri ne kadar artırılacak? Ne zaman artırılacaklar? Kaç kez artırılacaklar? Bu belirsizlikler, 2025'te ABD rotasındaki kargo hacmi eğilimini değiştirecek ve aynı zamanda kısa vadeli taşıma oranlarının yükseliş ve düşüşünü de belirleyecektir.