Криза Червоного моря в 2024 році «врятувала» судноплавні компанії, а як щодо 2025 року?

Озираючись назад, якою була тема 2024 року до вибуху кризи в Червоному морі? Надлишок місця для транспортування. Майже всі прогнози вважали, що через рекордну нову потужність судноплавства у 2024 році фрахтові ставки безумовно будуть під тиском, і судноплавні компанії матимуть ще один важкий рік після 2023 року.

Як ми всі знаємо, що сталося пізніше, 2024 рік стане найприбутковішим для судноплавних компаній після 2021 і 2022 років. Без перебільшення можна сказати, що Криза Червоного моря змінила напрямок міжнародного судноплавства у 2024 році. В останньому звіті Alphaliner міститься детальний аналіз фактичного впливу об’їзду навколо Південної Африки на пропускну спроможність і основні маршрути розгортання нових транспортних потужностей, які варто переглянути.

Нова глобальна номінальна потужність судноплавства у 2024 році досягла 3 мільйонів TEU, що на 10.6% більше, ніж у минулому році. Майже 60% нової потужності судноплавства було поглинуто європейським маршрутом, оскільки об’їзд навколо Південної Африки потребує більшої кількості суден, щоб підтримувати вихідну щільність маршруту. Аналіз Alphaliner європейського маршруту в червні минулого року показав, що номінальна потужність перевезень зросла на 24% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а до грудня вона зросла до 31%. Однак фактичне збільшення потужності судноплавства після об’їзду набагато нижче за цю цифру. 1 грудня 2023 року фактична тижнева пропускна спроможність європейського маршруту становила близько 434,940 38,360 TEU, а через рік фактична потужність перевезень зросла лише на 8.8 XNUMX TEU, що еквівалентно XNUMX%, що значно нижче зростання номінальної потужності судноплавства.

2024 рік – перший рік кризи в Червоному морі. Потужність судноплавства, поглинена об’їздом навколо Південної Африки, набагато вища, ніж очікувалося. На кінець року в глобальних морських перевезеннях майже немає незайнятих судноплавних потужностей (простує лише 0.6% судноплавних потужностей). Ставки на вантажні перевезення у 2024 році починалися з низького рівня, а закінчувалися високими. З другого кварталу ціни на фрахт на маршрутах схід-захід різко зросли, що несподівано для всіх, і судноплавні компанії неодноразово підвищували свої очікування щодо прибутку.

Велике споживання нових судноплавних потужностей європейським маршрутом має побічний ефект на інші маршрути. У 2024 році фактичне зростання обсягів перевезень на американському маршруті становило лише мізерні 2.9%. Станом на 1 грудня 2024 року лише 5.1% нових судноплавних потужностей було розгорнуто на маршруті США, менше ніж частка на маршруті Європи. Фактичний обсяг вантажів на американському маршруті значно зріс, тоді як збільшення фактичної вантажопідйомності дуже невелике, а вантажопідйомність швидко зросла за короткий період (починаючи з другого кварталу). Глобальна доставка схожа на гру в шахи. Чи можна сказати, що європейський шлях зробив маршрут США успішним?

Цікаво, що за межами європейського маршруту найбільше зростання місткості судноплавства спостерігається на маршруті в Латинській Америці, де номінальна потужність судноплавства зросла на 22.4% у порівнянні з минулим роком, а 16.9% нової потужності для судноплавства було розгорнуто в Латинській Америці. як на океанських маршрутах, так і на регіональних маршрутах у Латинській Америці. Останніми роками латиноамериканський ринок загалом надавав перевагу і став одним із головних полів битви для судноплавних компаній за розгортання судноплавних потужностей.

Фрахтові ставки FAK на маршруті США були на високому рівні на початку 2025 року. З урахуванням багатьох факторів ставки на фрахт на східному та західному узбережжях у січні будуть найвищими в цьому році. Повністю відшліфований 2024 рік минув, і 2025 рік став ще одним незвичайним роком. Нова потужність цього року буде меншою, ніж торік. Консалтингова компанія Dynamar прогнозує, що в 220 році буде спущено на воду близько 2025 нових суден із загальною місткістю нових суден приблизно 1.9 мільйона TEU. Без урахування списаних транспортних потужностей номінальна транспортна потужність збільшиться приблизно на 6% у порівнянні з минулим роком. Наскільки зросте попит цього року? Вважається, що це приблизно на 2-3% менше, ніж зростання потужності судноплавства.

Криза Червоного моря, що почалася в 2024 році, значно змінила співвідношення попиту та пропозиції в міжнародному судноплавстві. Об’їзд навколо Південної Африки став новою нормою. Геополітична ситуація на Близькому Сході несподівано змінилася наприкінці минулого року, але досі немає чіткого графіка, коли всі сторони зможуть досягти примирення і Червоне море зможе відновити навігацію. Об’їзд Червоного моря через кризу поглинув так багато судноплавних можливостей. Якщо його буде випущено, фактичне зростання потужностей судноплавства значно змінить співвідношення попиту та пропозиції, а надлишок потужностей стане реальністю. Проблема в тому, що досі неясно, коли відновиться звичайна навігація. Навіть якщо криза буде вирішена, повернення такої кількості кораблів до Червоного моря буде повільним і не завершиться відразу. Окрім самої економіки США, зовнішні фактори (тарифи) як і раніше відіграватимуть домінуючу роль у впливі на попит на маршруті США у 2025 році. На скільки підвищать тарифи? Коли їх збільшать? У скільки разів їх збільшать? Ці невизначеності змінять тенденцію обсягів вантажів на маршруті США в 2025 році, а також визначатимуть зростання та падіння короткострокових фрахтових ставок.