Khủng hoảng Biển Đỏ năm 2024 "cứu" các công ty vận tải biển, còn năm 2025 thì sao?

Nhìn lại bây giờ, chủ đề của năm 2024 trước khi bùng phát khủng hoảng Biển Đỏ là gì? Dư thừa không gian vận chuyển biển. Gần như tất cả các dự báo đều cho rằng do năng lực vận chuyển biển mới kỷ lục trong năm 2024, cước phí chắc chắn sẽ chịu áp lực và các công ty vận tải biển sẽ có một năm khó khăn khác sau năm 2023.

Như chúng ta đều biết điều đã xảy ra sau đó, năm 2024 sẽ là năm có lợi nhuận cao nhất đối với các công ty vận tải biển kể từ năm 2021 và 2022. Không hề quá lời khi nói rằng khủng hoảng Biển Đỏ đã thay đổi hướng đi của ngành vận tải biển quốc tế năm 2024. Báo cáo mới nhất từ Alphaliner cung cấp phân tích chi tiết về tác động thực tế của việc detour qua Nam Phi đối với năng lực vận chuyển biển và các tuyến đường chính cho việc triển khai năng lực vận chuyển biển mới, rất đáng để xem xét.

Khả năng vận chuyển hàng hải mới theo danh nghĩa toàn cầu vào năm 2024 đã đạt tới 3 triệu TEU, với mức tăng trưởng so với cùng kỳ là 10,6%. Gần 60% khả năng vận chuyển mới đã được hấp thụ bởi tuyến đường đến châu Âu vì việc đi vòng qua Nam Phi yêu cầu nhiều tàu hơn để duy trì mật độ tuyến đường ban đầu. Phân tích của Alphaliner về tuyến đường đến châu Âu vào tháng 6 năm ngoái cho thấy khả năng vận chuyển theo danh nghĩa tăng 24% so với cùng kỳ, và đến tháng 12 đã tăng lên 31%. Tuy nhiên, sự gia tăng thực tế về khả năng vận chuyển sau khi đi vòng xa hơn con số này rất nhiều. Vào ngày 1 tháng 12 năm 2023, khả năng vận chuyển thực tế hàng tuần của tuyến đường đến châu Âu khoảng 434.940 TEU, và một năm sau, khả năng vận chuyển thực tế chỉ tăng thêm 38.360 TEU, tương đương 8,8%, thấp hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng của khả năng vận chuyển theo danh nghĩa.

Năm 2024 là năm đầu tiên của cuộc khủng hoảng Biển Đỏ. Khả năng vận chuyển bị hấp thụ bởi con đường vòng qua Nam Phi cao hơn nhiều so với dự kiến. Đến cuối năm, hầu như không còn khả năng vận chuyển nhàn rỗi trong ngành vận tải biển toàn cầu (chỉ có 0,6% khả năng vận chuyển là nhàn rỗi). Giá cước vận chuyển năm 2024 bắt đầu thấp và kết thúc cao. Từ quý hai, giá cước trên các tuyến đường đông-tây đã tăng mạnh, điều này nằm ngoài dự đoán của mọi người, và các công ty vận tải đã nhiều lần nâng cao kỳ vọng lợi nhuận của mình.

Việc tiêu thụ lớn về năng lực vận chuyển mới trên tuyến đường đến châu Âu có tác động lan tỏa đến các tuyến đường khác. Vào năm 2024, sự tăng trưởng thực tế về năng lực vận tải trên tuyến đường biển Mỹ chỉ đạt mức khiêm tốn 2,9%. Đến ngày 1 tháng 12 năm 2024, chỉ có 5,1% năng lực vận tải mới được triển khai trên tuyến đường biển Mỹ, ít hơn rất nhiều so với trên tuyến đường biển châu Âu. Lượng hàng hóa thực tế trên tuyến đường biển Mỹ đã tăng đáng kể, trong khi sự gia tăng về năng lực vận tải thực tế lại rất nhỏ, và năng lực vận tải đã tăng nhanh trong một thời gian ngắn (bắt đầu từ quý hai). Vận tải biển toàn cầu giống như một ván cờ. Chúng ta có thể nói rằng tuyến đường biển châu Âu đã làm cho tuyến đường biển Mỹ thành công?

Thú vị的是, ngoài tuyến đường biển châu Âu, sự tăng trưởng đáng kể nhất về năng lực vận tải biển là ở tuyến đường biển Mỹ Latinh, với mức tăng năng lực vận tải biển danh nghĩa 22,4% so với cùng kỳ năm trước, và 16,9% năng lực vận tải mới đã được triển khai trên tuyến đường biển Mỹ Latinh, bao gồm cả các tuyến đường biển quốc tế và các tuyến khu vực tại Mỹ Latinh. Trong những năm gần đây, thị trường Mỹ Latinh đã được ưu ái và trở thành một trong những chiến trường chính mà các công ty vận tải biển tập trung triển khai năng lực vận tải.

Biểu giá FAK trên tuyến đường biển đến Mỹ đã ở mức cao vào đầu năm 2025. Với nhiều yếu tố chồng chéo, biểu giá vận chuyển tại bờ đông và bờ tây trong tháng Giêng sẽ là đỉnh điểm của năm nay. Năm 2024 đầy biến động đã qua, và 2025 là một năm khác thường khác. Khả năng vận chuyển mới trong năm nay sẽ ít hơn so với năm ngoái. Công ty tư vấn vận tải biển Dynamar dự đoán rằng khoảng 220 tàu mới sẽ được ra mắt vào năm 2025, với tổng khả năng vận chuyển mới khoảng 1,9 triệu TEU. Loại trừ các tàu bị tháo dỡ, khả năng vận chuyển danh nghĩa sẽ tăng khoảng 6% so với cùng kỳ năm trước. Nhu cầu sẽ tăng bao nhiêu trong năm nay? Người ta thường tin rằng khoảng 2 - 3%, thấp hơn so với tốc độ tăng trưởng của khả năng vận chuyển.

Cuộc khủng hoảng Biển Đỏ bắt đầu từ năm 2024 đã làm thay đổi đáng kể mối quan hệ cung cầu trong vận tải biển quốc tế. Con đường vòng qua Nam Phi đã trở thành chuẩn mực mới. Tình hình địa chính trị ở Trung Đông đã thay đổi bất ngờ vào cuối năm ngoái, nhưng vẫn chưa có thời gian biểu rõ ràng về khi nào các bên có thể đạt được hòa giải và Biển Đỏ có thể khôi phục việc hàng hải. Con đường vòng qua Biển Đỏ do cuộc khủng hoảng gây ra đã tiêu tốn rất nhiều năng lực vận tải biển. Nếu nó được giải phóng, sự tăng trưởng thực tế của năng lực vận tải sẽ thay đổi đáng kể mối quan hệ cung cầu, và tình trạng dư thừa công suất sẽ trở thành hiện thực. Vấn đề là vẫn chưa rõ khi nào việc hàng hải bình thường sẽ được khôi phục. Ngay cả khi cuộc khủng hoảng được giải quyết, quá trình cho phép rất nhiều tàu quay lại Biển Đỏ sẽ diễn ra chậm và không thể hoàn thành trong một sớm một chiều. Bên cạnh nền kinh tế Mỹ, các yếu tố bên ngoài (thuế quan) vẫn sẽ đóng vai trò chủ đạo trong việc ảnh hưởng đến nhu cầu trên tuyến đường sang Mỹ vào năm 2025. Biểu thuế sẽ được tăng lên bao nhiêu? Khi nào chúng sẽ được tăng? Chúng sẽ được tăng几次? Những sự không chắc chắn này sẽ thay đổi xu hướng khối lượng hàng hóa trên tuyến đường đến Mỹ vào năm 2025 và cũng sẽ quyết định sự tăng giảm của các mức cước vận chuyển ngắn hạn.